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한경 컨센서스

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이번 리포트는 국내 증시가 대외 악재에 크게 흔들린 하루의 시장 해설에 가깝다. 미국의 이란 공습 장기화와 전면전 우려로 글로벌 위험회피 심리가 강화된 가운데, 미국 반도체주 약세와 중국 AI 스타트업의 고성능 모델 공개로 CAPEX 기대가 약해지며 한국 증시도 동반 조정을 받았다. KOSPI는 전일 대비 4.46% 하락한 6,516.27포인트, KOSDAQ은 5.33% 내린 749.64포인트로 마감했고, 매도 사이드카까지 발동되며 변동성이 극단적으로 확대됐다. 다만 중국 증시는 금융·소비주 강세로 상대적으로 견조했고, 달러 강세와 국제유가 상승이 동시에 나타나면서 위험자산 선호가 전반적으로 약화된 점이 확인된다. 밸류에이션 자체를 새로 제시하는 리포트는 아니지만, 현재 시장은 반도체 중심의 낙폭 과대와 지정학적 불확실성이 겹친 구간으로 해석되며, 단기적으로는 수급 안정 여부와 미국 증시 반등 가능성이 방향성을 좌우할 가능성이 크다.

📈 투자 포인트

KOSPI가 전일 대비 4.46% 하락한 6,516.27포인트, KOSDAQ이 5.33% 내린 749.64포인트로 급락하며 매도 사이드카가 발동됐다.
미국의 이란 공습 장기화와 전면전 우려가 확산되며 글로벌 위험회피 심리가 강화됐다.
미국 반도체주 급락과 중국 AI 스타트업의 고성능 모델 공개로 국내 반도체 업종의 CAPEX 기대와 투자심리가 동시에 약화됐다.
달러인덱스가 안전자산 선호로 소폭 상승했고, 국제유가는 지정학적 리스크로 강세를 보이며 시장 변동성을 키웠다.
중국 증시는 금융·소비주 강세로 상대적으로 견조해, 글로벌 증시 내에서 업종별 차별화가 뚜렷했다.

⚠️ 리스크

미-이란 갈등이 장기화될 경우 글로벌 증시 전반의 위험회피 심리와 에너지 가격 변동성이 더 커질 수 있다.
미국 반도체주의 추가 약세가 이어지면 국내 반도체 및 관련 장비주의 밸류에이션 디레이팅이 심화될 수 있다.
중국 AI 경쟁 심화로 국내 반도체 CAPEX 기대가 약화되면 업종 전반의 투자심리 회복이 지연될 수 있다.
사이드카 발동 이후에도 수급 불안이 계속되면 KOSPI, KOSDAQ의 변동성 확대가 재차 발생할 수 있다.

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