📄 리서치 리포트

Hana Guru Eye

💡 해당없음

• 7월 1~20일 반도체 수출이 221억달러로 전년 동기 대비 180% 증가하며 AI 메모리 업황 개선 기대가 재차 강화됨
• 반도체 수출 비중이 전체 수출의 40.3%까지 확대되며 코스피 강세와 IT 업종 주도 흐름을 뒷받침함
• 삼성전자가 로봇 사업 조직을 신설했다는 소식이 레인보우로보틱스 등 로봇 테마 강세로 연결됨
• 중동 전쟁과 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 이어지며 WTI 84.91달러, 브렌트유 91.01달러로 유가 상승 압력이 유지됨
• 유가 상승은 정유사의 재고평가이익과 정제마진 개선 기대를 자극해 에너지·정유 업종에 우호적으로 작용함
• 롯데웰푸드의 2Q26 연결 매출액은 1.1조원, 영업이익은 450억원으로 전망되며 현 주가가 12개월 Fwd PER 8배 수준이라 밸류에이션 부담이 제한적이라는 언급이 있음
• 유통 업종은 새벽배송 재개 여부와 무관하게 손익 영향이 제한적일 수 있다는 시각이 제시됨
• 이마트는 의무휴업과 온라인 식품 침투 확대로 영업이익 감소 가능성이 언급되며, 업종 내 선별 접근이 필요함

• 중동 전쟁이 호르무즈 해협과 바브엘만데브 해협 봉쇄로 확대될 경우 글로벌 원유 공급 차질과 유가 급등 리스크가 커짐
• 이란·미국 간 공습과 보복이 반복되면서 지정학 이벤트에 따른 에너지 가격 변동성이 매우 높은 상태임
• 제약바이오 업종은 개별 기업 임상 실패 발표로 투자심리가 악화돼 단기 수급 충격이 지속될 수 있음
• 반도체 랠리가 수출 호조에 기반하지만 AI 투자 과열과 높은 밸류에이션 우려가 재부각되면 차익실현 압력이 나타날 수 있음
• 유통 업종은 온라인 식품 침투 확대와 의무휴업 등 구조적 부담으로 전통 오프라인 업체의 이익 감소가 이어질 수 있음
• 유틸리티는 RPS 폐지 후 경쟁입찰 기반 계약시장 전환 과정에서 낮아지는 입찰 상한가격이 공급 목표 달성 우려로 연결될 수 있음

🔗 PDF 원문 보기