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• AI Capex 확대와 데이터센터 투자 확산이 반도체, 테스트 소켓, 기판, 전력기기 전반의 수요를 동시에 끌어올리는 구조로 해석된다.
• 삼성전자는 2Q26 반도체부문 매출 118.1조원(YoY +313.1%, QoQ +44.5%), 영업이익 84.7조원(OPM 71.7%)이 예상되며, 하반기에는 파운드리 모멘텀 부각 가능성이 언급됐다.
• 산일전기는 Bloom Energy 공식 벤더 진입으로 데이터센터·온사이트 발전 밸류체인으로 확장되고, 2027년 이후 신규수주 1조원대 진입 가능성이 제시됐다.
• 삼성전기는 AI 서버 수요에 따른 MLCC 가격 인상, FC-BGA 증설 효과, 실리콘 커패시터 수주 증가로 P와 Q의 동시 성장이 기대된다.
• 효성중공업은 북미 초고압 변압기 중심 고마진 수주잔고가 매출로 전환되며 이익 개선이 이어질 전망이다.
• 한국항공우주는 4조원 규모 인니 KF-21 수출 수주 임박 기대와 한화그룹 지분 취득에 따른 주가 하방 지지가 강조됐다.
• 조선 업종은 미국-이란 갈등 및 원유운반선 수요 급등으로 신조선가 강세가 이어지는 가운데 대한조선이 직접적 수혜로 언급됐다.
• SK텔레콤은 이익 정상화에 따른 배당 회복과 앤트로픽 지분가치 상승 기대가 투자포인트로 제시됐다.
• 중소형주에서는 토모큐브, ISC, 에이비엘바이오, 코스메카코리아, 대덕전자, 원익QnC, 하나머티리얼즈 등이 AI 신약, 후공정 테스트, K-뷰티, 메모리/패키지 기판 업사이클 테마로 묶였다.

• 효성중공업은 고멀티플 부담이 지속되는 가운데 일부 중동 프로젝트의 매출 인식 지연 가능성이 제기됐다.
• 대형주 포트폴리오가 KOSPI 대비 1M 기준 언더퍼폼하고 있어 단기적으로 스타일 및 수급 변화에 취약할 수 있다.
• 고성장 테마 중심 종목들은 실적 개선 속도보다 밸류에이션 기대가 앞설 경우 조정 폭이 커질 수 있다.
• KOSDAQ은 753.34로 반등했지만 여전히 변동성이 큰 구간이며, 외국인과 기관 수급이 업종별로 엇갈리고 있다.
• 반도체와 전력기기, 기판 업종은 업황 개선 기대가 높지만 설비 증설과 수주 인식 시점에 따라 실적 반영 지연 리스크가 있다.
• 조선, 방산, 바이오 등 개별 이벤트 의존도가 높은 업종은 수주나 임상, 계약 일정 변동에 따라 주가 민감도가 높다.

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