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• 전일 코스피는 미국 메모리 중심 AI 반도체주 급등 영향과 외국인 26,211억원 순매수에 힘입어 0.74% 상승했다.
• 코스닥은 나스닥 선물 약세 전환과 알파벳 실적 대기 심리로 0.30% 하락해 대형주 대비 약세를 보였다.
• 원/달러 환율이 1,480.10원으로 상승하고 WTI가 86.83달러까지 오르면서 에너지와 환율 민감 업종에 우호적인 환경이 조성됐다.
• 알파벳의 2026년 설비투자 가이던스가 1,950억~2,050억달러로 상향되며 HBM, 고용량 메모리, 첨단 패키징, 고다층 PCB 수요 확대 기대가 부각됐다.
• 오픈AI의 3.2GW급 데이터센터 계획과 미국 내 전력설비 공급 부족으로 변압기, 고압차단기, 송배전망 투자 수요가 확대될 가능성이 제시됐다.
• 삼성전자의 로봇사업 강화와 엔비디아 협력 기대감이 레인보우로보틱스, LG전자 등 로봇·피지컬 AI 관련주 재평가로 이어지고 있다.
• 중동 전쟁 전개에 따라 호르무즈 해협 봉쇄, 휴전, MOU 파기 등 변수가 반복되며 국제유가 변동성이 커졌고, 이는 국내 에너지·조선·산업재 업종에 단기 모멘텀으로 작용할 수 있다.
• KRX300이 1주 -7.39%, 1개월 -26.92% 하락한 만큼, 시장은 전반적 리스크오프 구간에서 실적 가시성과 수주 모멘텀이 있는 업종 중심으로 선별적 반등이 나타나는 국면이다.

• 중동 지역 긴장 재고조로 유가와 운송비, 환율 변동성이 확대될 경우 수입물가와 기업 마진에 부담이 커질 수 있다.
• 미국 신규 실업수당청구건수, GDP 등 주요 거시지표와 빅테크 실적 발표 결과에 따라 AI·반도체·전력기기 테마의 변동성이 확대될 수 있다.
• 코스닥과 헬스케어, IT 일부 업종의 주간 낙폭이 큰 만큼 단기 기술적 반등 이후 차익실현 압력이 재차 나타날 가능성이 있다.
• 전력기기와 AI 인프라 테마는 구조적 수요는 강하지만 공급 부족과 납기 장기화가 이미 반영돼 있어 기대 대비 실적 확인이 늦어질 수 있다.
• 로봇·피지컬 AI 관련주는 기대감이 빠르게 반영되는 반면 상용화 속도와 실제 수익화 시점이 지연될 경우 주가 조정이 반복될 수 있다.

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