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Hana Global Guru Eye

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• SAP는 2분기 클라우드 백로그가 전년 대비 27% 증가한 229억 유로를 기록하고 매출도 컨센서스를 소폭 상회하며 주가가 9.3% 상승했다.
• 디지털 리얼티 트러스트는 2분기 EPS·매출이 컨센서스를 크게 상회하고 연간 EPS 가이던스를 상향하면서 11.0% 급등했다.
• 알파벳은 AI 모드와 제미나이 3.0에 대한 기대를 바탕으로 검색 트래픽 확대와 TPU 시장 확장 가능성이 부각됐다.
• 마이크론은 HBM 수요 유지와 DRAM 공급 타이트, NAND 개선 흐름이 확인되며 반도체 업황 개선 기대를 높였다.
• 블룸에너지는 데이터센터 전력 수요의 27%를 SOFC가 충족할 수 있다는 기대와 대형 수주 모멘텀으로 주목받았다.
• 유니사운드AI는 2026년 상반기 매출이 YoY +31%~+43%, AI 에이전트 매출이 YoY +200%~+220% 성장하며 AI 상용화 속도를 보여줬다.
• 하나증권은 높은 금리가 지수 반등을 제약하는 만큼 이익보다 FCF 증가율이 높은 업종을 선별 투자하라고 제시했다.
• 글로벌 ETF 관점에서는 SMH, DRAM, AIRR, SPHQ를 통해 반도체, 메모리, 미국 제조업, 우량주 방어 전략을 제안했다.

• 높은 금리가 지수 반등과 멀티플 확장을 제약해 성장주와 고밸류 종목의 변동성을 키울 수 있다.
• AI 투자 확대가 실제 수익성 개선으로 연결되지 않을 경우 반도체와 빅테크에 대한 재평가 압력이 커질 수 있다.
• 미국과 이란의 긴장 완화가 아직 구조적으로 해소된 것은 아니어서 유가 급등과 에너지 변동성 재확대 가능성이 남아 있다.
• 중국 증시는 유가·관세 부담과 경기 둔화 우려가 겹쳐 반도체·소비·부동산 중심으로 약세가 이어질 수 있다.

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