LS증권 주간 Global ESG News

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LS증권 주간 Global ESG News

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이번 주 글로벌 ESG 뉴스는 전력망과 인프라가 에너지 전환의 병목이자 투자 기회로 동시에 부각된 흐름이 핵심이었다. 미국 PJM에서 5~6월 송전 혼잡 비용이 약 $1.8B에 달했고, 재생에너지 확대가 속도를 내는 만큼 발전 설비 확충만큼이나 송전망 증설과 기존 계통 최적화가 중요하다는 점이 재확인됐다. 중국도 2030년까지 재생에너지 소비를 2025년 대비 약 53% 늘리고 발전량을 6,000TWh로 확대하는 계획을 내놓으며, 전력망 안정성 확보를 병행 과제로 제시했다. 동시에 EU는 무상 배출권과 산업 탈탄소 투자 연계를 추진하고, 기업들의 기후 전환 계획 보유 비율도 69%로 높아지는 등 정책과 민간의 전환 투자 동력이 이어졌다. 전반적으로는 전력망, 배터리 저장, 청정전력, 산업 탈탄소 관련 자본 유입이 강화되는 긍정적 환경이지만, 1.5°C 경로 정합성 부족과 정책 설계에 따른 탄소 감축 속도 둔화 가능성은 여전히 점검할 필요가 있다.

📈 투자 포인트

미국 PJM의 5~6월 송전 혼잡 비용이 약 $1.8B에 달하며 전력망 확장과 기존 용량 최적화 필요성이 부각됨
중국이 2030년까지 재생에너지 소비량을 2025년 대비 약 53% 확대하고 재생에너지 발전량을 6,000TWh로 늘리는 5개년 계획을 발표함
EU 집행위원회가 ETS 개정안에서 철강·시멘트 등 산업의 무상 배출권을 2038년까지 연장하되, 2031년부터는 탈탄소 투자 계획과 이행 여부에 연동하는 방안을 제안함
EU 기업의 기후 전환 계획 보유 비율이 69%로 전년 55% 대비 14%p 상승함
Masdar가 5.2GW 태양광과 19GWh 배터리 저장장치를 결합한 $6.1B 규모 청정전력 프로젝트 자금 조달을 완료함
Scottish Power가 영국 Whitelee 육상풍력단지의 리파워링에 £1.5B를 투입해 발전용량을 약 1GW 수준으로 확대할 계획을 발표함
대만 BLF가 총 $3B 규모의 기후 전환 인프라 패시브 위탁운용사를 선정하며 에너지 전환 및 AI·클라우드 관련 전력·디지털 인프라 수요에 투자함
미국 CalSTRS가 최대 $2B 규모로 재생에너지, 저장장치, 산업 탈탄소화에 투자하는 파트너십을 체결함

⚠️ 리스크

재생에너지 확대 속도에 비해 송전망 확충이 지연될 경우 혼잡 비용과 계통 부담이 계속 확대될 수 있음
EU의 무상 배출권-탈탄소 투자 연계안이 자칫 탄소 배출 여지를 넓혀 감축 강도를 약화시킬 가능성이 있음
EU 기업 중 1.5°C 경로에 부합하는 단기·장기 목표를 모두 제시한 비율이 57%에 그쳐 전환 계획의 질적 격차가 존재함
대규모 청정전력 및 리파워링 프로젝트는 자금 조달은 가능하더라도 인허가, 건설, 계통 연결 리스크가 상존함

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