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YUANTA DAILY MARKET VIEW

💡 중립

• SK텔레콤은 이익 정상화에 따른 배당 회복 기대와 함께, 앤트로픽 지분가치 상승이 지속되며 보유 지분가치가 약 3.5조원으로 추산된다.
• HD현대마린솔루션은 KKR 오버행 물량이 해소된 것으로 판단되며, AI 데이터센터향 육상발전과 FDC 개조공사 등 신사업 수혜가 기대된다.
• 산일전기는 Bloom Energy 공식 벤더로 진입하며 신재생 특수변압기에서 데이터센터·온사이트 발전 밸류체인으로 확장되고, 누적 수주 약 750억원과 후속 반복 수주 기대가 부각된다.
• 삼성전자는 2Q26 반도체부문 매출 118.1조원, 영업이익 84.7조원(OPM 71.7%)이 예상되며, AI Capex 확대와 하반기 파운드리 모멘텀 부각이 기대된다.
• LG이노텍은 아이폰 롱테일 판매와 우호적 환율로 광학 마진이 개선되고, 기판 사업은 RF-SiP 풀캐파와 고객사 MS 확대를 통해 이익 기여도가 높아질 전망이다.
• 한솔케미칼은 2026~2027년 주요 고객사 증설 효과로 외형 성장과 수익성 레버리지 확대가 기대된다.
• 이수페타시스는 다중적층 MLB 적용 확대로 ASP 상승이 예상되고, 2H26에는 다중적층 제품 비중이 절반 이상으로 확대될 전망이다.
• 한국항공우주는 약 4조원 규모의 인니 KF-21 수출 수주 임박 기대와 한화그룹 지분 취득 소식이 주가 하방을 지지한다.
• 삼성전기는 AI 서버 수요 확대에 따른 MLCC 가격 인상과 실리콘 커패시터 신규 수주, FC-BGA 가격 인상 및 증설 효과가 중장기 성장 동력으로 제시된다.
• 효성중공업은 북미 초고압 변압기 중심의 고마진 수주잔고가 매출로 전환되며 이익 개선이 이어질 전망이고, 765kV 중심 상위 계통 투자 확대가 업황을 뒷받침한다.
• 토모큐브는 AI 신약개발 확산으로 3차원 라이브 세포 이미징 수요가 늘어나고, 주요 학술지 활용 사례 증가가 장비 매출 확대로 연결될 가능성이 있다.
• ISC는 에이전틱 AI 확산과 GPU·ASIC 대형화로 최종 테스트 및 SLT 소켓 수요가 고성장 국면에 진입할 것으로 기대된다.

• KOSPI 5,663.24(-5.98%), KOSDAQ 662.68(-6.12%)의 급락으로 단기 변동성과 기술적 조정 압력이 크게 확대됐다.
• 유가증권시장에서 외국인이 1.25조원을 순매도해 대형주 중심 수급 불안이 이어졌고, 급격한 쏠림 해소 과정이 지속될 수 있다.
• 효성중공업은 중동 지역 일부 프로젝트의 매출 인식 지연 가능성이 제기돼 실적 변동성이 남아 있다.
• 고멀티플 성장주 중심의 주가 설명이 이어지고 있어, 수주와 실적이 예상보다 늦어질 경우 밸류에이션 부담이 재차 부각될 수 있다.
• 지수 이격도와 breadth가 크게 훼손된 상태여서, 단기 반등이 나오더라도 종목별 차별화와 높은 회전율 장세가 이어질 가능성이 있다.

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