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• LG유플러스는 중간배당 270원(+20원 YoY), 2026E DPS 700원(+40원 YoY), 자사주 900억원 결의로 총주주환원율 53%가 전망됐고, 2026~2028년 1.35조원 규모의 AIDC 추가 투자를 통해 2030년 DC 매출 1.1조원 가능성이 제시됐다.
• 키움증권은 2분기 BK, WM, IB, Trading 전 부문이 개선되며 어닝 서프라이즈를 기록했고, 주식 평가익과 ETF LP 수익 증가로 운용손익이 사상 최대를 경신했다.
• LG전자는 2Q26 영업이익 1.58조원(+147% YoY)으로 컨센서스를 상회했으며, 가전과 TV의 믹스 개선에 더해 AI향 공조(HVAC)와 로봇 사업 강화가 밸류에이션 확대로 연결되고 있다.
• 삼성전기는 2Q26 영업이익 4,404억원으로 컨센서스를 8.4% 상회했고, 3Q와 4Q 영업이익도 각각 6,130억원, 6,323억원으로 최고치를 경신할 것으로 추정된다.
• 삼성전자는 AI 시대 성장 전략과 HBM4 매출, LTA 계약, 주주환원, 파운드리 방향성을 제시하며 실적 발표의 메시지가 긍정적으로 평가됐다.
• 삼성SDI는 2Q26에서 일회성 제외 시에도 흑자를 달성하며 예상보다 빠른 흑자 전환 흐름을 보였고, 북미 ESS와 유럽 EV 수주 모멘텀이 주가 매력을 높인다는 평가를 받았다.
• 반도체 업종 부진 속에서 2차전지, 조선, 제약/바이오 등으로 저가매수세가 유입되며 업종별 차별화 장세가 전개됐다.
• 미국 6월 PCE는 전년동월대비 3.7%, 근원 PCE는 3.3%로 발표돼 물가 압력이 다소 완화됐고, 2분기 GDP는 1.5% 성장에 그쳐 연준의 추가 금리 인상 기대를 낮췄다.
• 7월 FOMC에서 미국 기준금리는 3.50~3.75%로 동결됐고, 3명의 위원이 25bp 인상을 주장해 매파적 성향이 확인됐지만 높은 국채금리로 금융여건이 이미 긴축적이라는 점도 함께 강조됐다.
• 천연가스는 슈퍼 엘니뇨 영향으로 단기 디스카운트를 받고 있으나, 2027~2028년 공급 제약과 AI 전력수요 확대를 감안할 때 내년 이후 상승 여력이 부각된다.

• 미-이란 간 군사적 충돌과 트럼프 대통령의 강경 발언으로 국제유가와 미국채 금리가 재상승하며 위험자산 회피 심리를 자극하고 있다.
• 반도체 업종 악재가 투자심리 위축과 추가 하락을 부르는 자기강화 구조가 형성돼 KOSPI 전반의 수급 불안을 확대하고 있다.
• 레버리지 ETF 비중이 높은 수급 구조와 기본예탁금 상향 조치가 단기적으로 변동성을 더 키울 수 있다.
• KOSPI가 5,700~5,800선을 회복하지 못하면 5,000선 지지력 시험 가능성도 배제하기 어렵다.
• 중국 메모리 생산능력 확대와 관련한 우려, AI CapEx 둔화 가능성은 반도체 및 AI 인프라 기대를 약화시킬 수 있다.
• 미국의 추가 금리 인상 시점이 늦춰지더라도 장기 고금리와 유가 상승이 결합하면 글로벌 증시 밸류에이션에 부담이 될 수 있다.
• LG유플러스는 AIDC 투자 확대를 반영해 총주주환원율이 60% 상단까지는 아직 여지가 있지만, 당분간 자본배분이 투자 쪽으로 기울 수 있다.
• 키움증권은 거래대금 감소와 ETF 규제 강화로 하반기 실적 둔화가 불가피하다는 점이 목표주가 하향의 배경이다.

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