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2차전지(Overweight) : 6월 ESS Battery : 독립형 ESS 설치 증가
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2026년 6월 글로벌 ESS 신규 설치량은 39.7GWh로 전년 대비 18% 증가했고, 1~6월 누적은 161.9GWh로 25% 늘어나며 시장의 구조적 성장세가 이어졌다. 특히 전력망(Grid) 중심 수요가 125.8GWh(+27%)로 견조했고, BTM도 36.0GWh(+20%)로 확대되며 설치 기반이 넓어지는 모습이다. 독립형(Grid, Stand-alone) ESS는 6월 26.8GWh로 49% 증가해 성장의 중심축이 재생에너지 연계에서 계통 직접형으로 이동하고 있음을 보여줬다. 미국과 유럽의 계통 연계 제도 개편, ESS 설치 목표 상향, 현지 공급망 구축 기조는 업종 전반에 우호적이다. 다만 지역별 편차는 여전히 크고 미국과 중국의 누적 설치는 각각 -9.7%, -4.3%로 부진해 단기 수요 변동성은 남아 있다.
📈 투자 포인트
- 6월 글로벌 ESS 신규 설치량은 39.7GWh로 전년 동기 대비 18% 증가했고, 1~6월 누적은 161.9GWh로 25% 증가했다.
- 설치량의 84%를 차지하는 Grid ESS가 6월 33.5GWh(+17%), 누적 125.8GWh(+27%)를 기록하며 시장 성장을 견인했다.
- BTM ESS도 6월 6.2GWh(+20%), 누적 36.0GWh(+20%)로 AI 데이터센터와 C&I 전력수요 확대에 힘입어 안정적으로 성장했다.
- 독립형(Grid/Stand-alone) BESS는 6월 26.8GWh로 전년 대비 49% 증가해 계통 직접형 ESS 수요가 빠르게 확대되고 있다.
- 유럽 Grid ESS는 6월 2.4GWh(+502%), 누적 13.0GWh(+160%)로 급증하며 재생에너지 확대에 따른 계통 안정화 수요를 반영했다.
- 미국 FERC의 계통 연계 제도 개편과 EU의 에너지저장 협약 및 연간 설치 목표 상향은 ESS 정책 모멘텀을 강화한다.
- 현지 공급망 구축 기조가 이어지면서 북미 생산거점을 확보한 셀 메이커와 유럽 현지 생산거점을 보유한 소재업체에 수혜가 기대된다.
⚠️ 리스크
- 미국 ESS 신규 설치량은 6월 -49%, 누적 -9.7%로 부진해 지역별 수요 회복 속도가 불균형하다.
- 중국 ESS 신규 설치량도 6월 -17%, 누적 -4.3%로 감소해 최대 시장의 성장 탄력이 약하다.
- 6월 Grid 내 Wind+Solar, Wind 연계 설치는 각각 -98.2%, -33.2%로 부진해 연계형 수요는 변동성이 크다.
- 월별 설치량 변동성이 큰 산업 특성상 단기 실적 추정과 수요 판단에 노이즈가 크다.
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