LG전자는 2026년 3분기 연결 영업이익이 자회사 LG이노텍의 실적 둔화와 별도 희망퇴직 일회성 비용 영향으로 시장 컨센서스를 15.9% 하회하는 8,817억 원을 기록할 것으로 전망되나, 단기 실적 둔화보다는 AI 데이터센터(DC) 냉각 솔루션과 피지컬 AI 로보틱스라는 두 축을 중심으로 중장기 체질 개선 및 밸류에이션 리레이팅 구간에 진입하고 있습니다. 특히 수주 후 7~9개월 내 매출로 전환되는 AI DC Cooling 솔루션은 연말까지 약 3조 원의 수주잔고를 확보하여 2027년부터 본격적인 실적 기여가 예상되며, 로보틱스 역시 자사 생산라인 실증을 거쳐 내년부터 상업화가 가시화될 전망입니다. 과거 2020~2021년 본업 회복 및 애플카 모멘텀 당시 형성된 코스피 대비 12.5% 프리미엄을 목표 배수(Target P/B 1.58배)에 반영함에 따라, 2026년 연결 매출액 95.9조 원, 영업이익 4.5조 원(OPM 4.7%) 달성을 기반으로 적정주가를 250,000원으로 상향하며 투자의견 Buy를 유지합니다. 다만 글로벌 경기 둔화에 따른 IT 수요 회복 지연, 주요 부품 인증 지연 및 경쟁 심화, 연결 자회사의 실적 변동성은 단기 주가 흐름의 부담 요인으로 상존합니다.