심텍은 최근 AI 에이전트 확산에 따른 대용량·저전력 LPDDR 메모리 수요 확대와 함께 소캠(SOCAMM) 채택 가시화로 강력한 구조적 실적 성장 국면에 진입하고 있습니다. 단기적으로는 환율 하락 압력에도 불구하고 고부가 소캠 모듈 및 MCP 중심의 믹스 개선을 통해 견조한 수익성을 방어하고 있으며, 과거와 달리 급등락 없는 점진적 우상향 수주 행태가 지속되면서 실적의 가시성과 지속성이 한층 강화되었습니다. 중장기적으로는 주요 글로벌 칩메이커들의 소캠 지원 공식화에 따른 엔드 유저 확대와 지난 8월 공시된 신규 증설(매출 캐파 +4,500억원, 2028년 1분기 양산) 효과가 맞물려 장기 이익 상한이 대폭 상향될 전망입니다. 이에 따라 2026년과 2027년, 2028년 영업이익 전망치를 각각 2,474억원, 3,969억원, 6,389억원으로 상향 조정하며, 2027년 예상 EPS 7,482원에 글로벌 Peer 평균 P/E 42배를 20% 할인한 목표 멀티플 33배를 적용해 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 기존 185,000원에서 250,000원으로 상향합니다.