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💡 중립

• 두산에너빌리티는 하반기 체코 두코바니 원전 시공 계약과 SMR 기자재 계약 체결 가능성이 거론됐고, 미국 에너지부의 최대 5개 AP1000 프로젝트에 대한 175억달러 금융 지원 발표로 원전 발주 가시성이 높아진 점이 부각됐다.
• 현대모비스는 보스턴다이내믹스의 휴머노이드 아틀라스 핵심 공급사로서 로보틱스 하드웨어 플랫폼 경쟁력을 확보할 수 있다는 기대와 지배구조 개편 관련 수혜 가능성이 제시됐다.
• 삼성증권은 KOSPI 중심 장세 지속 시 KOSPI200 수수료 비중이 높은 구조가 수혜로 작용하고, 높은 배당성향과 배당수익률이 주가 하방을 완충할 것으로 평가됐다.
• SK텔레콤은 이익 정상화에 따른 배당 회복 기대와 함께 Anthropic 지분가치가 약 3.5조원으로 추산되며 비상장 지분가치 재평가가 가능하다는 논리가 제시됐다.
• 삼성전자는 2Q26 반도체 매출액 127.5조원, 영업이익 89.2조원으로 초고성장을 기록했고, AI Capex 확대 속 메모리 비중 상승과 하반기 파운드리 모멘텀이 긍정적으로 제시됐다.
• 삼성전기와 대덕전자, 하나머티리얼즈, 원익QnC, ISC는 AI 서버용 MLCC, FC-BGA, 패키지 기판, 테스트 소켓, 쿼츠 등 AI·고성능 컴퓨팅 밸류체인에서 수요와 가격 상승이 맞물리는 구간으로 해석됐다.
• LG이노텍은 아이폰 롱테일 판매와 우호적 환율로 광학사업 마진이 개선되고, 기판 사업은 RF-SiP 풀캐파와 증설 기대가 더해져 성장축이 광학에서 기판으로 확장되고 있다.
• 한국항공우주는 인도네시아 KF-21 관련 4조원 규모 수출 수주 임박 기대와 한화그룹 지분 취득 소식으로 실적과 지배구조 측면의 모멘텀이 동시에 언급됐다.
• 효성중공업은 북미 초고압 변압기 중심의 고마진 수주잔고가 매출로 전환되며 이익 개선이 확대되고, 765kV 초고압 송전 투자 확대가 장기 성장 동력으로 제시됐다.
• 중소형주에서는 토모큐브, 에이비엘바이오, 코스메카코리아, 대한조선, 한스바이오메드, 대성하이텍 등이 각각 AI 신약 연구, AACR 데이터, K-뷰티 인디브랜드 수요, 미국-이란 갈등에 따른 탱커 수요, 신제품 셀르디엠, 방산 및 데이터센터 부품 수요를 근거로 편입됐다.

• KOSPI가 6,257.45(-5.12%)로 급락하고 외국인과 기관이 각각 28,220.21억원, 19,516.27억원을 순매도해 대형주 중심 변동성이 매우 컸다.
• KOSPI와 KOSDAQ의 성과가 크게 갈라지면서 시장의 종목·업종 쏠림이 심화되고 있어 단기 수급 왜곡 위험이 존재한다.
• 효성중공업 관련 코멘트처럼 중동 지역 일부 프로젝트의 매출 인식 지연 가능성이 언급돼 전력기기 수주업종의 일정 리스크가 남아 있다.
• 두산에너빌리티와 관련해 12차 전기본, 대미투자, 발전원별 mix 등 핵심 정책과 실행 계획이 아직 구체화되지 않아 정책 불확실성이 지속된다.
• 미국-이란 갈등 등 지정학 변수는 조선·에너지·해운 업종에 기회이기도 하지만, 원유·운임·수급 변동성을 키우는 요인으로도 작용할 수 있다.

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