LG디스플레이는 원/달러 환율 하락과 칩플레이션 부담 지속 등 비우호적인 대외환경으로 인해 전방 시장의 수익성 축소 우려가 공급망 전반으로 전이되며 실적 개선세가 당초 기대보다 더딘 흐름을 보이고 있습니다. 2026년 3분기 매출액은 6.6조원(전년 동기 대비 -5.0%), 영업이익은 2,977억원(-30.9%)으로 컨센서스를 약 20% 하회할 것으로 추정되며, 연간 영업이익 추정치 역시 2026년 6,579억원, 2027년 1조 763억원으로 각각 기존 대비 29.8%, 24.0% 하향 조정되었습니다. 이에 따라 신한투자증권은 ROE 하향 조정을 감안해 목표 P/B를 기존 1.0배에서 유사 시기 평균 수준인 0.9배로 낮추고, 12개월 선행 BPS 14,244원을 적용하여 목표주가를 기존 대비 19% 하향한 13,000원으로 제시했습니다. 다만 하반기 모바일 OLED 출하량의 견조한 증가세와 OLED 모니터 중심의 대형 패널 출하 확대 등 전략 고객사 내 점유율 확대 모멘텀이 유효하며 현재 주가 대비 51.7%의 상승 여력을 보유하고 있어 투자의견 매수를 유지합니다.