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Hana Guru Eye

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• 코스피는 6,358.95(+1.62%), 코스닥은 780.72(+5.88%)로 마감하며 위험선호가 회복됐다.
• 미국 빅테크 강세가 AI 수익성 우려를 완화하면서 국내에서도 NAVER 등 AI 소프트웨어 관련주가 강세를 보였다.
• 반도체 쏠림이 완화되며 제약바이오, 2차전지, 통신장비 등으로 순환매가 유입됐다.
• 중동 긴장 완화와 호르무즈 해협 개방 기대감으로 WTI가 75.77달러(-5.70%), 브렌트유가 79.36달러로 급락했다.
• 유가 급락은 항공주의 연료비 부담과 유류할증료 인상 압력을 낮추는 방향으로 작용할 수 있다.
• 미국 데이터센터와 AI 인프라 증설 기대가 전력기기·건설기계·전력인프라 업종의 실적 기대를 지지했다.
• 외국인 -3,716억 원, 기관 -5,385억 원 순매도로 수급은 여전히 불안정했다.

• 원/달러 환율이 1,432.50원으로 상승해 외국인 수급과 국내 증시 밸류에이션에 부담이 될 수 있다.
• 외국인과 기관의 동반 순매도가 이어져 지수 상승에도 불구하고 수급 기반이 약하다.
• 중동 정세가 재악화될 경우 유가가 급반등할 수 있어 항공, 운송, 내수 업종의 개선 기대가 흔들릴 수 있다.
• AI와 바이오, 2차전지 중심의 급등 이후 순환매가 과열되면 단기 변동성이 확대될 수 있다.
• 반도체와 대형주 쏠림이 재개되면 중소형 테마주의 지속성은 약해질 수 있다.

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