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Hana Guru Eye

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• 코스피 6,598.26(+3.76%), 코스닥 799.59(+2.42%)로 동반 상승했고, 코스피에서 외국인이 1조 4,464억원 순매수하며 지수 랠리를 주도했다.
• 국제유가 하락과 AI 과잉투자 우려 완화가 반도체와 AI 인프라주 강세로 연결되며 IT 업종 전반의 투자심리를 개선했다.
• 미국이 중국산 데이터센터 부품 수입금지를 검토하면서 광트랜시버 등 통신장비의 대체 수요 기대가 커졌다.
• 전력 인프라 투자 확장 기대와 북미 데이터센터 증설 전망이 효성중공업, 삼성전기, 두산퓨얼셀 등 전력기기·부품주 강세를 지지했다.
• 알테오젠은 ALT-B4 관련 추가 계약과 5,219억원 규모 기술이전 계약으로 수요 확인이 부각됐고, 처방액 기준 전환율 8.9%가 제시됐다.
• 에이피알은 2Q26 매출액 7,675억원, 영업이익 1,905억원을 기록했고 연간 가이던스를 매출 3조원, OPM 24~26%로 상향해 수익성 개선 기대가 커졌다.
• 심텍은 2Q26 매출액 5,146억원, 영업이익 629억원을 기록했으며 메모리 패키지 기판 수급 타이트화가 하반기 가격 결정력 개선 기대를 키웠다.
• 쇼피파이와 피그마 사례를 근거로 기업들이 범용 AI 모델보다 실제 업무·디자인·상거래에 적용되는 AI 소프트웨어 도입을 확대하는 흐름이 확인됐다.

• 중동에서 호르무즈 해협 협상과 공습 재개가 반복되고 있어 유가가 다시 급등할 경우 위험자산 선호가 빠르게 약화될 수 있다.
• AI 인프라, 통신장비, 전력기기 등 강세 업종이 정책 기대와 이벤트성 수급에 크게 의존해 단기 과열과 차익실현 위험이 존재한다.
• 원/달러 환율이 1,424원대로 내려왔지만 절대 수준은 여전히 높아 외국인 자금 유입이 흔들릴 경우 지수 변동성이 커질 수 있다.
• 통신장비 및 데이터센터 관련 규제는 중국산 부품 제한이라는 우호적 시나리오에 기반해 있어 실제 정책 강도와 집행 범위에 따라 기대가 훼손될 수 있다.
• 일부 종목은 공매도와 매매 집중도가 동시에 높아 급등 이후 가격 조정이 빠르게 나타날 수 있다.

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