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• 한화는 2Q26 별도 매출액 1조13억원, 영업이익 1,133억원을 기록했으며, 전년 일회성 약 400억원을 제외하면 실질적으로 약 26% 증익이 추정되고 최소 DPS 1,000원 제시로 배당 하방이 지지되는 점이 부각됐다.
• 현대백화점은 2분기 백화점 영업이익이 59% 급증했고, 면세점도 인바운드 회복과 DF2 운영 효과로 턴어라운드가 나타나며 백화점과 면세점 중심의 실적 개선 기대가 강화됐다.
• 삼성에피스홀딩스는 SB27(Keytruda BS)의 약 555명 규모 글로벌 임상 유지로 상업적 경쟁력을 차별화하고, 기존 바이오시밀러 판매지역 확대와 ADC·Long-acting 플랫폼 중심의 신약 포트폴리오 확장을 추진하고 있다.
• 이노션은 2Q26 GP 2.7천억원(+10% yoy), OP 446억원(+22% yoy)으로 추정치를 상회했으며, 유럽 +42%, 북미 +10% 등 해외 디지털 중심 성장과 40% 이상 배당성향, 6%대 배당수익률이 강점으로 제시됐다.
• SK텔레콤은 2Q26 매출 4.4조원, OP 5.7천억원으로 사이버 침해사고 이전 수준의 이익을 회복했고, SKB의 분기 최고 이익과 AIDC 구축 확대가 성장 스토리로 제시됐다.
• 반도체 업종에서는 삼성전자(+2.5%), SK하이닉스(+5.8%), 삼성물산(+7.8%)이 강세를 보였고, IT하드웨어와 전력기기, 조선 등 AI 인프라 연관 업종이 동반 급등했다.

• 예멘 후티의 홍해 내 선박 공격 발표로 중동 지정학 리스크가 완전히 해소되지 않았고, 군사적 충돌이 지속될 경우 유가와 위험자산 선호에 부담이 될 수 있다.
• 한화의 건설 부문은 대형사업 준공 영향으로 매출이 감소했고, 연간 수주 가이던스도 미분양 리스크 및 수익성 저하 사업 제외로 3.1조원에서 2.7조원으로 하향됐다.
• 현대백화점의 지누스는 미국 관세 영향으로 매출이 36% 감소하고 영업적자가 267억원 발생하는 등 실적 변동성이 여전히 크다.
• 삼성에피스홀딩스의 SB27은 개발 완료 시점과 상업화 일정이 아직 남아 있어 단기 실적 기여는 제한적이며, 바이오시밀러 경쟁 심화 가능성도 존재한다.
• SK텔레콤은 사이버 침해사고 영향으로 25년 약 70만명 가입자 이탈 후 회복 중이어서, 무선 매출과 가입자 기반 정상화 속도가 실적의 핵심 변수다.

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