한국 주식형 ETF 주간 편출입 동향: 코스닥 반도체 편입 확산과 10월 지수 리밸런싱

미래에셋증권

한국 주식형 ETF 주간 편출입 동향: 코스닥 반도체 편입 확산과 10월 지수 리밸런싱

💡 해당없음

주간 한국 주식형 ETF 시장(9월 28일~10월 2일)은 코스닥 반도체 업종을 중심으로 자금 유입 및 편입 확산이 뚜렷하게 관찰된 반면, 코스피 대형 반도체와 기계 업종에서는 편출이 우세하게 나타나며 업종 내 차별화와 손바뀜이 활발히 전개되었습니다. 특히 반도체 밸류체인 소부장 테마뿐만 아니라 액티브, 밸류업, 외국인 수급 상위 ETF로의 편입 온기가 확산되었고, 은행 및 우선주 등 배당 성향의 종목 편입도 함께 증가하는 흐름을 보였습니다. 10월에는 추종 자산 규모 11.3조 원의 FnGuide 반도체 TOP10 지수를 포함해 총 22조 원 규모에 달하는 28개 ETF 기초지수의 정기 변경이 예정되어 있어, 적용 직전거래일인 8일과 12일을 전후로 지수 편출입에 따른 수급 변동성이 커질 것으로 전망됩니다.

📈 투자 포인트

파두(3건), 코스맥스(3건), 한솔케미칼(3건)이 주간 ETF 순편입 상위를 기록하였으며, 특히 파두는 ETF 내 편입 수량 및 비중 확대 관찰
대덕전자(+23.8%), 엑시콘(+22.5%), 제주반도체(+19.1%), 한솔케미칼(+15.9%) 등 반도체 소부장 종목의 강한 주가 상승세 및 편입세 지속
엑시콘(2건), LG전자우(1건), 루닛(1건), 선익시스템(1건) 등 직전 60거래일 편입 내역이 없던 15개 종목이 신규 편입
코스피 은행(기업은행 2건, JB금융지주 1건, 하나금융지주 1건) 및 배당·우선주 관련 ETF 중심의 안정적 배당주 편입 확대
최근 1개월/6개월 고성과 상위 10% 액티브 ETF 내 후성, 한솔케미칼, 서진시스템, 에스티아이 등 편입

⚠️ 리스크

코스피 반도체(-2건) 및 코스피 기계(-2건) 업종에서 ETF 편출이 집중되며 일부 대형 테크·제조업 종목 중심 수급 이탈
두산(-11.3%, -2건), 덴티움(-5.9%, -2건), SK이노베이션(-2건), 이수페타시스(-2건) 등 주요 종목의 주간 순편출 발생 및 단기 주가 변동성 확대
10월 8일 및 12일 등 대규모 ETF 기초지수 정기 변경 리밸런싱 적용일을 앞두고 편출입 종목군의 단기 수급 왜곡 및 변동성 확대 리스크

🔗 PDF 원문 보기