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• KOSPI는 전일 샌디스크 실적 가이던스 실망의 여파로 -4.58% 급락했지만, KOSDAQ은 제약바이오 순환매 유입으로 0.26% 상승하며 차별화가 나타났다.
• 원/달러 환율은 1,423.80원으로 소폭 하락했고, 외국인은 KOSPI에서 3조2,893억원 순매도, 기관도 1,214억원 순매도로 수급 부담이 확대됐다.
• 화장품 업종은 7월 수출액이 10.9억달러로 최대치를 경신하며 9개월 연속 증가했고, 미국·EU·중남미로 수출처가 빠르게 다변화되고 있다.
• 에이피알은 2Q26 영업이익 1,906억원, 매출 7,675억원을 기록하며 2026년 연간 매출 가이던스 3조원과 영업이익률 24~26% 상향으로 성장성과 수익성을 동시에 입증했다.
• SK하이닉스는 HBM4 본격 출하와 서버용 DRAM·고성능 eSSD 수요 확대, 일반 메모리 매출의 최소 30% 장기 공급계약 확보로 중장기 실적 가시성이 높아졌다.
• 삼성전기는 AI 서버용 고용량 MLCC와 AI 가속기용 FCBGA 수요 확대의 수혜가 예상되며, 공급사 증설 제한으로 구조적 공급 부족이 이어질 가능성이 크다.
• 중동 정세 불안으로 WTI 77.29달러, 브렌트유 82.49달러까지 상승했고, 정유주는 재고평가이익 및 석유제품 가격 상승 기대를 받을 수 있다.
• 조선주는 미국 LNG 수출 증설과 유럽 가스 재고 부족, 호르무즈 불안에 따른 대체 수요로 LNG운반선 신규 발주와 장기 용선 수요 확대 기대가 존재한다.

• 반도체·IT 대형주 약세가 KOSPI 전체를 끌어내리고 있어, 지수 반등이 업황보다 대형주 센티먼트에 좌우되는 불안정한 구간이다.
• KOSPI 200 정보기술 업종이 1D -8.34%, 1M -28.77%로 크게 조정돼 있어 밸류에이션 디레이팅과 추가 수급 이탈 위험이 남아 있다.
• 미국 7월 비농업고용지수와 실업률 발표 결과가 예상치를 하회할 경우, 금리·달러 변동성이 커지며 성장주와 수출주 전반에 부담이 될 수 있다.
• 호르무즈 해협 통항 제한 검토, 후티 반군 공격 재개 등 중동 리스크가 지속돼 유가 급등락과 에너지·운송비용 상승 가능성이 존재한다.
• 외국인의 대규모 순매도가 SK하이닉스, 삼성전자 등 대형 IT에 집중돼 있어 수급 악화가 단기간에 해소되기 어렵다.
• 정유·조선·해운 관련 업종은 지정학 이벤트에 따른 기대감은 크지만, 협상 진전 시 유가와 운임이 빠르게 되돌릴 수 있어 이벤트 드리븐 변동성이 높다.

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