온도차

한경 컨센서스

온도차

💡 해당없음

예측시장 거래대금은 안정화되는 흐름이지만 미결제약정은 계속 줄어들며 실제로 걸려 있는 자금은 감소하는 모습이다. 다만 11월 초 미국 중간선거를 앞두고 경합지 관련 베팅이 다시 늘고 있고, 최근 하이퍼스케일러 실적을 거치며 AI 관련 투자 과열 우려는 다소 완화됐다. 연내 AI 버블 붕괴 확률 베팅은 한때 26%까지 올랐다가 최근 평균 수준인 15% 안팎으로 내려왔고, 미국-이란 및 호르무즈 해협 이슈는 해결 쪽 기대가 강화되는 방향이다. 거시적으로는 7월 FOMC 이후 연준의 9월 금리 방향을 두고 선물시장과 예측시장이 모두 거의 반반 수준으로 프라이싱하는 등 정책 불확실성이 여전하다. 전반적으로 시장은 정치, 금리, 지정학, AI를 둘러싼 이벤트별 온도차가 큰 국면이며, 방향성은 유지되지만 베팅 강도는 예전보다 한 단계 낮아진 상태로 해석된다.

📈 투자 포인트

미국 하이퍼스케일러 실적 발표 이후 클라우드 매출 성장과 CAPEX 정당화가 이뤄지며 연내 AI 버블 붕괴 베팅이 26%에서 최근 15% 전후로 하락했다.
11월 초 예정된 미국 중간선거를 앞두고 세부 경합지 중심으로 예측시장 거래대금이 증가하고 있다.
미국 선물시장과 예측시장은 7월 FOMC 종료 이후 9월 기준금리 방향에 대해 반반 수준으로 프라이싱 중이다.
미국-이란 내러티브가 해결 쪽으로 기울며 호르무즈 해협 정상화에 대한 베팅이 확대되고 있다.
예측시장 전체 거래대금은 안정화되는 가운데도 특정 정치 이벤트와 거시 이벤트 중심의 자금 유입은 이어지고 있다.

⚠️ 리스크

미결제약정 감소가 지속되며 실제 베팅 자금이 줄어드는 점은 예측시장 모멘텀 약화를 시사한다.
미국-이란 및 호르무즈 해협 관련 내러티브가 매일 급변해 지정학적 변동성이 크다.
9월 FOMC를 앞두고 금리 방향성에 대한 시장 프라이싱이 반반 수준이라 정책 이벤트 결과에 따른 변동성이 남아 있다.

🔗 PDF 원문 보기