모닝 미팅 브리프

한경 컨센서스

💡 해당없음

10월 글로벌 및 국내 증시는 통화정책 긴축 부담 완화와 3분기 어닝시즌 기대감이 맞물리며 전반적으로 상승 방향에 무게를 두고 있습니다. 미국의 9월 비농업 고용이 2.9만 명 증가에 그치며 예상을 크게 밑돌아 연준의 10월 금리 동결 확률이 78.41%까지 상승했고, 실질정책금리의 3개월 연속 플러스 전환과 물가 오름폭 둔화 기대가 위험자산 선호 심리를 지지하고 있습니다. 국제유가 역시 WTI 기준 배럴당 88달러 수준으로 하향 안정세를 나타내며 인플레이션 경계감을 덜어내고 있습니다. 국내 증시에서는 코스피가 6,941.39pt(-0.89%)로 숨 고르기를 나타낸 반면, 코스닥은 900선을 돌파하는 등 차별화 장세가 전개되고 있습니다. 특히 삼성전자 잠정실적 발표를 앞두고 자사주 매입 완료 및 기타법인 수급 공백으로 대형 반도체가 횡보세를 보이는 가운데, 풍부한 유동성이 실적 모멘텀이 부각되는 성장주 및 중소형주로 확산되는 순환매 장세가 이어지고 있습니다.

📈 투자 포인트

S&P500 기준 3분기 EPS 증가율 29.5% 전망 및 에너지·IT·커뮤니케이션 중심의 실적 모멘텀 지속
삼성전자 3Q26 영업이익 110조원, SK하이닉스 78조원 추정 및 한국 메모리반도체 분기 매출 최초 1,700억 달러 돌파 예상
대형 반도체 숨 고르기 속 반도체 소부장(주성엔지니어링 +17.5%, HPSP +5.0%) 및 제약/바이오(HLB +17.2%, 삼천당제약 +16.4%) 강세
전고체 배터리 MOU 및 실적 기대감에 힘입은 2차전지(포스코퓨처엠 +9.4%, 삼성SDI +8.7%, LG에너지솔루션 +5.1%) 급등
MLCC 수주 모멘텀 기반의 IT하드웨어(LG이노텍 +12.2%, 이수페타시스 +8.8%, 삼성전기 +6.0%) 동반 상승
영원무역의 3분기 OEM 달러 기준 성장세와 Scott 적자 대폭 축소, 배당성향 30% 상향에 따른 연 5.2~6.0% 배당수익률 기대
티엘비의 소캠2 매출 증가 및 설비투자 효과로 3Q26 영업이익 167억원(+31% QoQ) 상향 추정
HD현대일렉트릭의 미국 대형부하 전용요금제 수혜 및 증설 발표 모멘텀

⚠️ 리스크

미국 9월 ISM 서비스업 PMI 가격지수가 74p로 2022년 7월 이후 최고치를 기록해 고금리 장기화 부담 잔존
삼성전자 및 SK하이닉스의 총 55조원 규모 자사주 매입 완료에 따른 단기 수급 지지력 약화 및 외국인 매도 지속
삼성전자(-1.5%), SK하이닉스(-3.7%), 한화에어로스페이스(-4.6%), LIG디펜스앤에어로스페이스(-7.7%) 등 기존 주도 대형주 및 방산 섹터 단기 차익실현 약세
CJ ENM의 5년 연속 TV 광고 매출 부진 지속 및 티빙 해킹 사고 관련 고객 보상 비용·과징금 발생 리스크
영원무역과 HD현대일렉트릭의 환율 변동 및 실적 눈높이 조정에 따른 목표주가 하향

🔗 PDF 원문 보기