리노공업은 3분기 노조 파업에 따른 가동 차질과 환율 하락의 여파로 일시적인 실적 부진을 겪었으나, 9월 말 대다수 노조원이 복귀하며 가동률이 빠르게 정상화되고 있습니다. R&D 비중이 높은 고부가가치 제품 특성과 계절적 비수기를 활용한 생산 집중을 바탕으로 4분기에는 생산 극대화 및 시장 기대치를 상회하는 실적 턴어라운드가 기대되며, 연간 영업이익에 미치는 파업 영향도 -4% 수준으로 제한적일 전망입니다. 2026년 연간 매출액 4,446억원(YoY +19.6%), 영업이익 2,154억원(YoY +21.7%, 영업이익률 48.4%)의 견조한 실적 달성이 예상되며, 현재 주가는 12개월 선행 PER(34.2배 수준) 밴드 중단에 위치해 피어 그룹 대비 단기 상승 매력과 밸류에이션 매력도가 부각되는 국면입니다.