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Hana Global Guru Eye

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• HPE는 밸류에이션 대비 이익 창출력이 저평가됐다는 판단으로 모건스탠리가 투자의견을 상향했고 주가는 2.7% 상승했다.
• 캠브리콘의 2Q26 매출은 31.1억위안(YoY +75.8%), 순이익은 13.1억위안(YoY +92.5%)으로 컨센서스를 상회하며 중국 AI 반도체 기대를 재차 자극했다.
• 무어스레드는 2분기 매출 9.9억위안(YoY +141.9%)을 기록했고 순손실이 사실상 소멸 수준으로 축소되며 국산 컴퓨팅 수요 확대를 입증했다.
• 마이크론은 HBM 수요가 유지되는 가운데 일반 DRAM 공급이 타이트해지고 eSSD 중심 NAND 개선세도 확인돼 메모리 업황 개선 기대를 높였다.
• 알파벳은 구글 AI 모드와 제미나이 3.0에 대한 호평을 바탕으로 사용자 참여도와 검색 성장, TPU 확장 기대를 동시에 받고 있다.
• 블룸에너지는 데이터센터 전력 수요의 27%를 SOFC가 충족할 수 있다는 기대와 5억달러 수주 소식으로 분산전원 테마의 수혜주로 부각됐다.
• 선진국 주식·채권 ETF로 자금이 유입되고 반도체·배당 ETF 자금이 시장 전반과 금 ETF로 이동하는 등 자금 흐름이 빠르게 재배치되고 있다.
• SMH, DRAM, AIRR, SPHQ 등 글로벌 ETF 추천이 반도체, 메모리, 미국 제조업, 우량주 중심의 선별 투자 방향을 제시한다.

• 인텔의 150억달러 규모 보통주 발행은 설비투자와 운전자본 조달 목적이라도 주주가치 희석 우려를 키운다.
• 애플은 공급망 점검 과정에서 올글라스 아이폰 개발 취소 가능성이 제기되며 제품 모멘텀 둔화 우려가 반영됐다.
• 중국 증권사들이 신용거래와 옵션거래 심사를 강화하고 있어 단기 투기성 수급은 제약될 수 있다.
• 미국 증시가 호르무즈해협 재개방 불확실성과 국제유가 반등의 영향을 받고 있어 물가와 위험선호가 동시에 흔들릴 수 있다.
• 반도체 관련주와 AI 인프라주는 실적 기대가 높아진 만큼, CPI·PPI 결과나 업황 가이던스에 따라 밸류에이션 조정 위험이 있다.

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