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Hana Guru Eye

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• 8월 1~10일 반도체 수출액이 100억달러를 돌파했고 전년 동기 대비 155% 증가해 메모리 업황 피크아웃 우려가 완화됐다.
• 글로벌 AI 데이터센터 투자 확대와 HBM·서버용 DRAM 수요 증가가 하반기 반도체 실적 기대를 지지하고 있다.
• 반도체 특별법 시행으로 비수도권 클러스터 우선 고려, 기반시설 조성비 50~100% 지원 등 정책 모멘텀이 부각되고 있다.
• AI 서버 투자 확대가 이어지며 슈퍼마이크로의 FY2027 매출 가이던스가 650억~720억달러로 제시되는 등 인프라 수요가 견조하다.
• 코어위브의 2분기 매출이 시장 예상치를 상회했고 수주잔고가 1,042억달러로 확대되며 GPU, HBM, 서버 PCB 관련 수요 강세를 재확인했다.
• 전력기기 섹터는 빅테크의 대규모 AI 인프라 투자와 미국 전력소비 사상 최대 전망으로 구조적 수혜 기대가 유지된다.
• 코스메카코리아와 NHN의 호실적 사례처럼 개별 실적 모멘텀이 있는 종목 중심의 차별화 장세가 나타나고 있다.

• 중동 전쟁과 호르무즈 해협 관련 협상이 교착되면 국제유가가 다시 급등할 수 있어 에너지·물류·인플레이션 부담이 재차 커질 수 있다.
• WTI가 83.20달러, 브렌트유가 88.91달러 수준으로 상승세를 이어가고 있어 유가 변동성 자체가 시장 불확실성을 높이고 있다.
• 오늘 밤 미국 7월 CPI 발표가 예상치와 크게 엇갈릴 경우 금리 경로 재해석으로 위험자산 전반의 변동성이 확대될 수 있다.
• 전일 방산주 하락처럼 단기 급등 테마에서는 차익실현 매물이 빠르게 출회될 수 있다.
• 업종별로 산업재, 소재, 필수소비재가 약세를 보였고, 1개월 기준 일부 지수의 낙폭이 커 순환매 과정에서 체감 변동성이 높다.
• 반도체 강세가 지속되더라도 수급이 대형주에서 후공정·스페셜티·중소형주로 확산되는 과정에서 종목별 차별화가 심화될 수 있다.

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