wake up! 아침에 슼

한경 컨센서스

wake up! 아침에 슼

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미국 증시는 7월 PPI가 예상보다 낮게 나오고 CPI도 안도감을 주면서 9월 금리 동결 기대가 강화됐고, AI 인프라 투자 기대까지 더해지며 나스닥이 상승을 주도했다. S&P500은 사상 최고치를 경신했고, 성장주 전반에 위험선호가 다시 유입되는 분위기였다. 다만 중동 불확실성과 업종별 실적 차별화가 이어지며, 지수는 강했지만 내부적으로는 종목과 업종을 가리는 장세가 유지됐다. 국내 증시는 이런 글로벌 훈풍을 그대로 반영해 외국인과 기관의 동반 순매수 속에 반도체 대형주 중심의 강한 반등을 나타냈다. 외국인 2조 951억 원, 기관 6,798억 원 순매수가 유입되며 지수 상승을 지지했고, AI와 메모리 반도체, 실적 개선 기대가 겹친 업종으로 자금이 빠르게 쏠렸다. 전반적으로는 위험자산 선호가 살아났지만, 고평가 구간에서의 순환매와 대외 지정학 변수는 여전히 변동성 요인으로 남아 있다.

📈 투자 포인트

미국 7월 PPI가 예상 하회했고 CPI도 안도감을 주면서 9월 금리 동결 기대가 강화됨.
AI 인프라 투자 기대와 반도체 강세로 나스닥이 상승했고 S&P500은 사상 최고치를 경신함.
국내에서는 외국인 2조 951억 원, 기관 6,798억 원의 동반 순매수가 유입되며 코스피 급등을 견인함.
삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기 등 반도체 대형주가 지수 상승의 핵심 동력이 됨.
메모리 반도체 관련주 강세가 이어졌고, 바이오테크·CRO·혁신신약, 전력 관련 종목에도 매수세가 확산됨.
실적 호조 종목과 정책 기대 업종으로 순환매가 발생하며 종목별 차별화가 강화됨.

⚠️ 리스크

중동 불확실성이 지속돼 원유와 에너지 가격, 위험자산 심리에 변동성을 줄 수 있음.
고평가 주도주에서 실적·정책 기대 업종으로의 빠른 순환매가 이어져 단기 변동성이 확대될 수 있음.
기초자원·에너지, 귀금속 등 일부 자산군 약세가 나타나 랠리의 폭이 제한될 수 있음.

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