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Hana Global Guru Eye

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• 미국 재무부의 장기국채 매입 확대 기대가 금리 하락을 유도하며 미국 3대 지수(S&P500, NASDAQ, Dow)가 모두 소폭 상승했다.
• 코인베이스(COIN)가 비트코인 5% 이상 상승과 함께 9.6% 급등했고, 마벨 테크놀로지(MRVL)도 구글과의 커스텀 칩 계약으로 9.9% 상승해 테크/플랫폼 모멘텀이 강화됐다.
• 모더나(MRNA)와 머크(MRK)의 개인 맞춤형 암백신 후기 임상 결과가 긍정적으로 나오며 헬스케어 섹터 전반의 재평가 기대를 높였다.
• 에스티 로더(EL)는 4분기 조정 EPS와 매출이 컨센서스를 상회하고 2027 회계연도 EPS 가이던스도 무난하게 제시하며 소비재 실적 신뢰를 높였다.
• 기가디바이스(603986.SH)는 매출 YoY +229.2%, 순이익 YoY +1,483.0%로 급증해 메모리 업황 호조와 가격·물량 동반 개선을 확인시켰다.
• 알파벳(GOOGL)은 AI 모드와 제미나이 3.0, TPU 확대 기대를 통해 검색·AI 밸류체인 내 성장성 재부각이 예상된다.
• 마이크론(MU)은 HBM 수요 유지와 일반 DRAM 타이트한 공급, eSSD 중심 NAND 개선으로 반도체 업황 개선 수혜가 부각된다.
• 블룸에너지(BE)와 중국 전력설비주(사원전기 002028.CH, 동방전기 600875.CH)는 데이터센터 전력 수요와 CAPA 확대, 해외 수주 증가의 수혜가 기대된다.
• KBWB, CHAT, CIBR, SPHQ 등 ETF가 금융 규제 완화, 생성형 AI 성장, 사이버보안, 우량주 방어 전략을 동시에 제시한다.

• 미국 국가부채가 40조 달러를 돌파하며 장기금리와 재정 건전성에 대한 우려가 다시 커질 수 있다.
• 원유(WTI 86.0달러, Brent 91.6달러)와 금 가격 강세는 인플레이션 압력을 재점화시켜 위험자산 멀티플에 부담이 될 수 있다.
• 중국 IT 업종이 1일 -4.4% 하락하는 등 기술주 약세가 뚜렷하고, AI 선투자에 따른 수익성 훼손 가능성이 남아 있다.
• 바이두(9888.HK)는 광고 둔화와 AI 선투자 영향으로 매출과 순이익이 모두 컨센서스를 하회해 대형 플랫폼의 실적 가시성이 약하다.
• Z.AI(2513.HK)는 후훈련 중심 개선에 그치며 기저 혁신 부재 우려가 제기돼 AI 테마의 지속성과 차별화에 의문이 남는다.
• 중국 휴머노이드 로봇주는 유니트리 상장 급등 이후 수급 쏠림과 과열 가능성이 커 테마 변동성이 높다.
• 데이터센터 온사이트 발전과 전력설비 확대는 계통 지연 해소뿐 아니라 환경 규제와 지역 수용성 문제에 민감하다.

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