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• 한국은행 8월 금통위에서 기준금리를 2.75%에서 3.00%로 25bp 인상할 가능성이 높고, 7월에 이어 백투백 인상으로 해석될 전망이다. 2026년 GDP 성장률 전망은 기존 2.6%에서 3.2~3.3%로 상향되고, 2027년 성장률도 2.1%에서 2.5% 내외로 높아질 것으로 예상된다.
• 글로벌 메모리 업체 급락으로 반도체 업종이 조정을 받았으나, SK하이닉스는 장 마감 후 40조원 규모의 자사주 취득 및 소각과 누적 FCF 50% 이상 주주환원 상향을 발표해 낙폭을 일부 만회했다. 미국 마이크론(-7.0%), 샌디스크(-9.0%), 웨스턴디지털(-7.4%), 일본 키옥시아(-13%) 약세도 국내 반도체 투자심리를 압박했다.
• 한화에어로스페이스가 미 육군 차세대 자주포 사업(MTC) 시제업체로 선정되며 국내 체계 중 최초로 미국 시장에 진출했다. 총 계약 규모는 1억달러 수준이며, 4Q26 시제 인도와 2Q28 양산 계약 가능성이 제시됐고 K9 자주포의 미국 및 NATO 확산 기대가 커졌다.
• KT는 CEO 콥데이에서 AX 성장 전략을 공개하며 AI 인프라 매출을 26E 9천억원에서 31E 4.8조원으로 키우겠다고 제시했다. 26E 총주주환원은 8.2천억원, 26E DPS는 2,500원으로 추정되며, 비핵심자산 유동화 시 추가 주주환원 여지도 언급됐다.
• 롯데렌탈은 TPG로 최대주주가 변경되며 배당 상향, 단기 레버리지 확대를 통한 점유율 확장, 모빌리티 플랫폼과의 시너지 가능성이 부각됐다. 2027년 배당 정책 상향과 기업가치 제고 가능성에 시장의 관심이 이어지고 있다.
• 이마트는 할인점 기존점 성장률 3.8%, 트레이더스 4.7% 등 본업은 개선됐지만, SCK컴퍼니와 신세계건설 등 자회사 부진으로 연결 실적이 악화돼 목표주가가 28% 하향됐다.
• 대외 불확실성 확대로 건설주가 상대적 강세를 보였다. 현대건설(+5.8%), 삼성E&A(+1.3%), DL이앤씨(+1.7%)가 수주 모멘텀으로 주목받았다.

• 미국채 2년물 4.16%, 10년물 4.69%, 30년물 5.27%로 금리 수준이 여전히 높아 주식 밸류에이션에 부담을 주고 있다.
• 중동 지정학 리스크가 지속되고 있다. 이란 측의 호르무즈 해협 폐쇄 유지 발언과 미국과의 전쟁 격화 시 유럽 내 미군 자산 공격 검토 언급으로 긴장이 재차 고조됐다.
• 유가가 높은 수준을 유지하고 있다. WTI 84.6달러, 브렌트유 91.3달러는 물가와 운송비 부담을 자극할 수 있다.
• 반도체 업황은 글로벌 메모리 급락과 차익실현으로 변동성이 커진 상태다. 삼성전자(-7.8%), SK하이닉스(-9.8%), SK스퀘어(-11.5%) 등 대형주 약세가 뚜렷했다.
• 이마트는 자회사 실적 불확실성이 해소되지 않으면 본업 개선만으로 주가 재평가가 제한될 수 있다.
• 롯데렌탈은 최대주주 변경 이후에도 공정거래위원회 승인 등 인수 절차가 남아 있어 일정 리스크가 존재한다.

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