LG디스플레이의 2026년 3분기 실적은 원/달러 환율 하락, 고객사의 단가 인하 압박, IT 세트 수요 둔화라는 3대 악재가 겹치며 매출액 6조 9,285억 원(YoY 0%), 영업이익 2,336억 원(YoY -46%, OPM 3.4%)으로 시장 컨센서스를 대폭 하회할 전망이다. 4분기 역시 북미 고객사 및 글로벌 세트 주문 불확실성으로 인해 보수적인 실적 흐름이 예상되며, 2026년 연간 영업이익 추정치도 기존 대비 44% 하향된 4,744억 원으로 조정되었다. 그러나 올해까지 진행된 설비투자(CAPEX) 축소, 감가상각비 관리, 희망퇴직 등 강도 높은 손익 정상화 작업이 일단락됨에 따라, 현 주가의 핵심 변수는 단기 분기 실적이 아닌 2027년부터 재개될 신규 투자 사이클의 구체화 여부로 이동하고 있다. 2027년 및 2028년 평균 주당순이익(EPS) 1,224원에 IT 하드웨어 통상 PER 10배를 적용하여 목표주가는 12,500원으로 하향 조정되었으나, 2027년 연간 영업이익이 9,877억 원(YoY +108.2%)으로 대폭 반등하고 비수기인 상반기 흑자 기조 안착과 신규 CAPEX에 따른 중장기 성장성 가시화가 기대된다는 점에서 투자의견 매수를 유지한다.