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Hana Guru Eye

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• 코스피는 6,912.37(+1.53%), 코스닥은 837.65(+1.30%)로 동반 상승했으며, 엔비디아 호실적이 글로벌 위험선호를 지지했다.
• 원/달러 환율이 1,380.90원으로 하락해 외환시장 부담이 완화됐고, 코스피에서 외국인 1,333억원, 기관 1,835억원 순매수가 유입됐다.
• 전력망 보호를 위한 미국의 일부 외국산 전력장비 제한 조치로 HD현대일렉트릭, 효성중공업, LS ELECTRIC 등 전력기기 업종의 북미 점유율 확대 기대가 커졌다.
• ESS 배터리 수요 증가와 북미 ESS 투자 확대 기대가 2차전지주 강세를 견인했으며, 삼성SDI는 투자재원 확보 기대감도 반영됐다.
• CrowdStrike의 실적 호조와 연간 매출 전망 상향은 AI 시대 사이버보안 투자 확대를 확인시켰고, 사이버보안 테마 전반의 재평가를 자극했다.
• 중동 전쟁과 이란 관련 협상은 경제 제재 국면으로 이동 중이나, 호르무즈 해협 통항과 유가 변동성은 여전히 에너지·정유 업종의 단기 모멘텀으로 작용하고 있다.

• 한국은행의 금리 인상 기조가 유지될 경우 유동성 여건이 악화되며 성장주와 내수주 전반의 밸류에이션 부담이 커질 수 있다.
• 중동 정세가 호르무즈 해협 재봉쇄나 추가 군사 충돌로 재악화되면 국제유가 급등과 운송비 상승이 재차 발생할 수 있다.
• 미국의 대중국 견제와 전력장비 제한이 예상보다 빠르게 확대되지 않으면 전력기기 업종의 반사수혜 기대가 약화될 수 있다.
• 2차전지 업종은 ESS 기대가 유효하더라도 전기차 수요 둔화와 투자 지연이 이어질 경우 실적 가시성이 낮아질 수 있다.
• AI와 사이버보안 관련 테마는 모멘텀은 강하지만 기대가 선반영된 종목이 많아 실적 대비 주가 변동성이 확대될 위험이 있다.

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