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Tech&Stock Weekly: 세일즈포스와 앤트로픽 ‘클로드포스’ 발표, SaaS AI 잠식 우려 완화

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• 세일즈포스는 FY27 2분기 매출 113.5억달러(+11% YoY), 구독 매출 108.2억달러(+12%)를 기록했고 cRPO 335억달러(+14%)와 순신규 AOV 개선으로 하반기 자체 성장 재가속 기대가 강화됨.
• 세일즈포스와 앤트로픽이 클로드포스를 공개하면서 Claude의 추론 성능과 세일즈포스의 데이터·워크플로우를 결합한 헤드리스 전략이 부각됐고, 프리미엄 요금제 업그레이드로 수익화 가능성이 제시됨.
• 엔비디아는 FY27 2분기 매출 962.2억달러, 데이터센터 매출 890억달러로 예상치를 상회했으며 FY27 3분기 매출 가이던스 1,080억달러±2%를 제시해 AI 인프라 수요 강세를 확인시킴.
• 엔비디아는 하이퍼스케일러, AI 클라우드, 네오클라우드, 주권 고객까지 수요가 확장되고 있으며 Vera Rubin 양산, 네오클라우드 금융 지원, take-or-pay 구조 도입 등으로 사업 모델이 하드웨어 판매를 넘어 인프라 금융으로 확장되고 있음.
• 크라우드스트라이크는 순신규 ARR 3.3억달러(+51% YoY)와 FY27 순신규 ARR 가이던스 34% 상향으로 AI 보안 수요가 내러티브에서 실적 숫자로 전환되고 있음을 보여줌.
• 크라우드스트라이크의 AIDR ARR이 1분기 대비 거의 3배 증가했고, Flex 모델 기반 ARR도 101% 성장해 통합 보안 플랫폼의 확장성이 확인됨.
• 브로드컴은 700억~800억달러 규모의 AI 칩 금융 구조 논의를 통해 칩 공급뿐 아니라 자본조달까지 연결하는 역할로 확장 중이며, 앤트로픽의 컴퓨트 확보 수요와 맞물려 있음.
• 웨이모는 자체 5나노 ASIC을 공개하며 로보택시 원가 절감과 대규모 증설 기반을 강화했고, 스페이스X는 루이지애나에 1,000억달러 규모의 제2 스타베이스 계획을 발표해 우주 인프라 투자 축도 확대됨.

• 세일즈포스는 AI 스타트업과의 경쟁 심화가 여전하고, 프리미엄 요금제의 실제 채택 속도와 AI 기능의 수익화가 예상보다 느릴 수 있음.
• 엔비디아는 메모리 가격 상승으로 마진이 압박받고 있으며, 공급 병목이 FY28 말까지 이어질 가능성이 있음.
• 크라우드스트라이크는 12M FWD P/CF 84배로 밸류에이션 부담이 높아졌고, AI 랩의 자체 보안 솔루션 출시가 중장기 경쟁 변수로 작용할 수 있음.
• 앤트로픽, 오픈AI, 웨이모 등 주요 고객과 경쟁사들이 자체 칩과 자체 인프라를 확대하면 기존 GPU·플랫폼 공급업체의 협상력과 점유율에 변동이 생길 수 있음.
• 스페이스X의 1,000억달러 투자 계획은 장기 계획 성격이 강해 실제 집행 시점과 규모가 불확실함.

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