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Hana Global Guru Eye

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• 엔비디아는 2분기 조정 EPS 2.22달러, 매출 962.2억달러로 컨센서스를 상회했고 3분기 매출 가이던스 1,080억달러도 시장 예상치를 웃돌아 AI 투자심리를 재차 자극했다.
• 세일즈포스는 2분기 조정 EPS 5.90달러가 컨센서스 3.27달러를 크게 상회했고, 크라우드스트라이크도 EPS와 매출이 기대를 넘어서며 사이버보안/플랫폼 주가가 동반 급등했다.
• 미국 증시는 S&P500 7,731.0(+0.7%), 나스닥 26,541.4(+1.6%)로 상승했고, 반도체 ETF(SMH)도 3.1% 올라 기술주 랠리가 확인됐다.
• 미국 신규 실업수당 청구건수는 20만3천건으로 여전히 역사적으로 낮은 수준을 유지해 경기 급랭 신호는 제한적이다.
• 중국 2026년 7월 규모 이상 공업기업 이익 증가율은 11.2%로 둔화됐지만, AI 열풍에 힘입어 수출 관련 업종의 이익 개선은 상대적으로 양호했다.
• 샤오미의 유럽 진출 준비, 알리바바의 자사주 매수 확대, AMEC의 박막증착 장비 누적 출하 증가 등 중국 기술주의 중장기 성장 스토리가 이어지고 있다.
• 오늘의 이벤트로 미국 8월 미시건대 소비자신뢰지수(예상 51.0)가 예정돼 있어 단기 위험자산 변동성에 영향을 줄 수 있다.

• 미국 증시의 상승이 엔비디아와 세일즈포스 등 소수 대형 기술주에 집중돼 있어, 실적 모멘텀이 꺾일 경우 지수 전체의 되돌림 위험이 있다.
• 중국 공업기업 이익 증가율이 11.2%로 전월 대비 3.9%p 둔화돼 내수와 비AI 업종의 경기 회복 강도는 아직 약하다.
• 금리 관련 리스크가 여전해 장기국채 공급 확대와 장기금리 상승이 주식 밸류에이션의 상단을 제한할 수 있다.
• 셀시우스 사례처럼 일부 소비재 종목은 회복 시점이 2027년으로 지연될 수 있어 성장주의 선별 부담이 크다.
• 웬디스처럼 전략적 불확실성으로 인한 투자 철회 사례가 나타나며, 소비/레저 업종의 기업가치 재평가가 쉽지 않은 환경이다.

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