IBKS Morning Brief

한경 컨센서스

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💡 중립

국내 증시는 한국은행의 기준금리 인상에도 불구하고 엔비디아 호실적이 반도체 업종 전반의 투자심리를 자극하면서 강세를 보였다. KOSPI는 전 거래일 대비 1.5% 오른 6,912.4P, KOSDAQ은 1.3% 상승한 837.7P로 마감했고, 원화는 2연속 기준금리 인상 결정 이후 강세가 뚜렷해 원달러 환율이 장중 1,377원까지 하락했다. 다만 단일 종목 레버리지 ETF를 둘러싼 변동성 논란으로 다음달 14일부터 에프터마켓에서 ETF·ETN 거래가 중단되는 등 제도적 변수도 부각됐다. 전반적으로 시장은 실적 모멘텀과 환율 안정에 힘입어 위험자산 선호가 개선됐지만, 금리 경로와 상품시장 규제 이슈가 혼재한 가운데 종목별 차별화가 이어지는 흐름으로 해석된다.

📈 투자 포인트

산일전기는 트럼프 대통령의 미국 전력망 내 외국산 전력 장비 규제 행정명령 서명으로 수혜 기대가 부각되며 강세를 보였다.
심텍은 엔비디아의 소캠(SOCAM)당 메모리 용량 하향 조정으로 필요한 모듈 수가 늘어날 수 있어, 소캠 기판 수요 확대 기대가 반영됐다.
삼성SDI는 하반기 북미 배터리 시장 회복 기대와 ESS 등 수요 증가 분야 중심의 증설 확대 전망이 주가에 힘을 보탰다.

⚠️ 리스크

BGF리테일은 7년 만에 SK이노베이션에 흡수합병되며 최종 합병가액이 상장 당시 공모가를 밑돈다는 점이 부담으로 작용했다.
단일 종목 레버리지 ETF를 둘러싼 변동성 논란이 커지면서 다음달 14일부터 에프터마켓 ETF·ETN 거래가 중단돼 관련 상품 투자심리에 제약이 생겼다.
기준금리 2연속 인상에 따른 정책 불확실성과 추가 긴축 경계감은 위험자산 전반의 변동성을 높일 수 있다.

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