2026년 10월 둘째 주 자동차/이차전지 Weekly

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2026년 10월 둘째 주 자동차/이차전지 Weekly

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글로벌 완성차 및 이차전지 업종은 주요 완성차 업체의 주가 하락세와 북미 EV 수요 둔화 여파가 지속되는 가운데, 중국 시장 내 합작사 점유율 축소와 리튬·니켈 등 메탈 가격의 동반 하향 조정으로 인해 전반적으로 신중한 시장 흐름을 이어가고 있습니다. 특히 미국 중고차 Manheim 지수가 205.9pt(MoM -1.1%, YoY -0.6%)로 연말 상승률 전망치가 하향되고 주요 광물 가격(코발트 MoM -6.3%, 리튬 MoM -10.9%, 니켈 MoM -5.4%)이 약세를 기록하면서 업종 전반의 밸류에이션 부담이 가중되는 양상입니다. 다만 비중국 전기차용 배터리 출하량이 360GWh로 전년 대비 23.7% 견조한 증가세를 보이고 있으며, 글로벌 완성차 및 대형 배터리 셀 메이커를 중심으로 실적 차별화와 신규 원재료 공급망 확보, 생산 거점 다각화 모멘텀이 나타나면서 섹터 내 하방 경직성을 확보하려는 시도가 병행되고 있습니다.

📈 투자 포인트

LG에너지솔루션, 3Q26 영업이익 7,560억 원 기록하며 시장 컨센서스(3,217억 원) 대폭 상회 및 AMPC 제외 영업이익 흑자 전환 성공
LG에너지솔루션, 캐나다산 리튬 정광 24만 톤(전기차 70만 대 분량) 공급망 확보
2026년 1~8월 비중국 전기차용 배터리 출하량 360GWh 기록하며 전년 동기 대비 +23.7% 견조한 성장세 지속
2027년 착공 예정인 새만금 데이터센터-BD 생산법인 세부 내용 공개에 대한 기대감 부각
미국 주요 OEM 주가 반등: 테슬라 1주간 +3.3%, GM +5.7% 상승 마감

⚠️ 리스크

2026년 1~9월 미국 전기차(EV) 판매량 전년 동기 대비 30.7% 급감
1~8월 국내 배터리 3사 비중국 시장 점유율 26.8%로 하락 및 중국산 LFP 배터리의 글로벌 침투 확대 부담
중국 자동차 시장 내수 판매 전년 대비 28.1% 급감 및 폭스바겐 3Q 중국 판매 -38.5% 등 글로벌 완성차 합작사 점유율 지속 하락
미국 중고차 Manheim 지수 205.9pt(MoM -1.1%, YoY -0.6%) 기록 및 연말 상승률 전망치 +0.2%로 하향 조정
배터리 핵심 광물 가격 약세 지속: 코발트 MoM -6.3%, 리튬 MoM -10.9%, 니켈 MoM -5.4% 하락
EU의 중국산 하이브리드 수입 연간 35만 대 제한 조치 등 무역 규제 불확실성 증대

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