교보증권은 두산에 대해 글로벌 IT 및 테크 전반의 매크로 불확실성에도 불구하고 시장의 우려가 과도하게 반영되어 글로벌 Peer 대비 뚜렷한 저평가 국면에 진입했다고 평가했다. 특히 실적 성장을 견인하는 전자BG 부문은 2026년 3분기 기준 매출액 7,364억원(YoY +67.5%), 영업이익 2,259억원(YoY +117.4%, OPM 30.7%)을 기록할 것으로 추정되며, 2026년 연간으로도 전자BG 매출액 2조 8,545억원(YoY +52.2%), 영업이익 8,617억원(YoY +77.7%, OPM 30.2%)으로 압도적인 마진율과 성장세를 유지할 것으로 전망된다. 시장에서 제기되는 수익성 둔화 우려 및 SK실트론 인수와 증설에 따른 자본 비용 부담에 대해서는 기확보된 가격 경쟁력과 저금리 차입 활용 등을 감안할 때 실질적인 리스크가 제한적이라고 판단했다. 이에 따라 전자BG의 2027년 추정 순이익 9,260억원에 글로벌 Peer PER 30배를 적용한 사업 가치와 SK실트론 장부가(2.3조원) 등을 합산해 산출한 목표주가 2,200,000원(상승여력 92.3%)과 투자의견 BUY를 유지하며 적극적인 매수 기회로 제시했다.