LG전자의 3Q26 영업이익은 7,818억원으로 원재료비와 물류비 변동, 환율 악영향 및 VS사업부의 매출 인식 이월 등 단기적 비용 이슈가 겹치며 시장 기대치 및 당사 추정치를 26.4% 하회하는 어닝 쇼크를 기록했다. 이에 따라 2026년 연간 영업이익 추정치를 기존 대비 6.0% 하향한 4.19조원으로 조정했으나, 제품 본원 경쟁력이나 신사업 확장성 등 중장기 펀더멘털의 훼손은 아니며 단기 실적 바닥을 확인한 구간으로 평가된다. 향후 주가의 핵심 동력은 AI 데이터센터 냉각솔루션의 본격적인 수주 확대와 전장 부품의 견조한 성장세, MS사업부의 수익성 안정화로 전환될 전망이며, 이를 반영해 2027년 영업이익 전망치를 4.57조원으로 8.1% 상향 조정했다. 밸류에이션은 2027년 예상 EPS 14,083원에 과거 10년 평균 fwd P/E인 18.0배를 적용해 목표주가를 기존 210,000원에서 250,000원으로 19.0% 상향하며 투자의견 BUY를 유지한다.