인도 로봇 산업: 성장의 출발선

미래에셋증권

인도 로봇 산업: 성장의 출발선

💡 해당없음

인도 로봇 시장은 자동차 및 물류를 중심으로 제조업 전반의 공정 자동화 투자가 가속화되며 초기 성장 국면에 진입하고 있다. 2025년 인도 내 산업용 로봇 신규 설치 대수는 10,487대로 지난 10년간 5배 이상 급증하며 세계 6위의 연간 설치 시장으로 부상했으나, 글로벌 전체 설치 규모(2024년 54.2만 대 중 아시아 74%, 중국 54%) 및 인도 내 누적 운영대수(52,570대, 글로벌 10위)를 감안할 때 보급률은 여전히 초기 단계에 머물러 있다. 수요 측면에서는 정부의 생산연계 인센티브(PLI)와 이커머스 급성장에 힘입어 45% 비중을 차지하는 자동차 산업에서 플라스틱, 화학, 전기·전자 및 대형 물류 인프라로 도입 영역이 빠르게 확산되는 추세다. 반면 공급 측면에서는 풍부한 IT·엔지니어링 인재 풀을 갖춘 소프트웨어 및 시스템 통합, 특정 응용 솔루션 등 다운스트림에서 경쟁 우위를 보이고 있으나, 반도체·센서·액추에이터·정밀 감속기 등 핵심 하드웨어 및 업스트림 부품 생태계의 대외 의존도가 높아 글로벌 공급망 내 직접적 제조 경쟁력 확보까지는 상당한 시일이 소요될 것으로 평가된다.

📈 투자 포인트

인도 산업용 로봇 신규 설치 대수 2025년 10,487대로 10년간 5배 이상 증가하며 연간 설치 기준 글로벌 6위 달성
2024년 기준 전체 신규 설치의 45%(4,070대)를 차지하는 자동차 및 부품 공급망을 중심으로 플라스틱·화학·전자 산업 전반으로 공정 자동화 확대
이커머스 및 유통 성장과 물류센터 대형화에 힘입어 자율이동로봇(AMR), 자동입출고 시스템(ASRS), 창고 자동화 소프트웨어 수요 가속화
인도 정부의 국가 로봇 전략 초안 발표 및 인도 AI 국가 육성사업(1,037억 루피), 반도체 육성사업(ISM 1조 2,750억 루피 및 기존 7,600억 루피), 전자부품 제조 지원제도(ECMS 4,000억 루피) 등 연계 기반 산업 육성 드라이브
애드버브(릴라이언스 투자 및 휴머노이드 엘릭시스-W 개발), 그레이오렌지(그레이매터 플랫폼 및 38개국 1,900개 매장 도입), 신러(객체지능 비전 CLX 기술 및 조립 로봇 사이로) 등 비상장 스타트업 주도의 기술 상용화 진전

⚠️ 리스크

2024년 기준 누적 운영대수 52,570대(세계 10위) 수준으로 중국(글로벌 설치 54% 점유) 등 제조 강국 대비 보급률 및 제조 인프라 절대적 열위
AI 파운데이션 모델, GPU 컴퓨팅, 정밀 감속기, 서보모터, 센서 등 로봇 밸류체인 업스트림 및 핵심 하드웨어 부품 공급망의 취약성
정부 정책 지원(국가 로봇 전략 등)이 구체적 정량 목표 부재 및 초기 단계에 머물러 있어 실제 부품 국산화 및 대량 양산 경쟁력 확보까지 장기간 소요 불가피
국내 증시 내 순수 상장 로봇 전문기업의 부재(ABB 인도 법인 로봇 사업부의 소프트뱅크 매각 등) 및 주요 스타트업들의 대규모 상용화·수익성 실적에 대한 추가 검증 필요

🔗 PDF 원문 보기