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IBKS Morning Brief

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• KOSPI가 6.4%, KOSDAQ이 4.5% 하락하며 대형주 중심의 급락장이 전개됐다.
• 미국 반도체주 급락 여파가 일본, 대만 등 아시아 증시로 확산되며 국내 반도체 업종에 직접적인 조정 압력을 가했다.
• 미국-이란 전면전 우려 고조로 국제유가가 1주일간 15% 급등해 인플레이션 및 위험자산 회피 심리를 자극했다.
• 단일종목 레버리지 ETF에 최근 한 달 약 7조원이 유입되며 변동성 확대 우려가 커졌고, 규제 강화 논의가 제기됐다.
• 금융 업종은 기간 기준 상대적으로 견조한 흐름을 보이며 시장 내 방어적 성격이 부각됐다.
• SK텔레콤의 AI 데이터센터 확장 계획, HDC현대산업개발의 수익성 개선 기대, 크래프톤의 신작 공개 등 개별 모멘텀은 일부 종목에만 국한됐다.

• 반도체 중심의 글로벌 기술주 급락이 국내 증시의 추가 하락과 밸류에이션 재조정을 유발할 수 있다.
• 미국-이란 분쟁 심화로 유가가 추가 상승할 경우 물가 부담과 경기 둔화 우려가 확대될 수 있다.
• 레버리지 ETF 규제 강화와 투자요건 상향이 단기 수급을 위축시켜 변동성을 높일 수 있다.
• 대형주 및 IT 업종 쏠림이 심화된 상태에서 낙폭 확대가 지수 하방 압력을 키울 수 있다.
• 최근 급등 이후 시장 전반의 밸류에이션 부담이 높아져 악재 발생 시 디레이팅 속도가 빨라질 수 있다.

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