📊 MK Investment Reports

2금융권이 공급하는 민간중금리대출 전액이 개별 금융회사의 가계대출 총량 관리 대상에서 제외된다. 21일 금융계에 따르면 금융감독원은 이날 여의도 본원에서 상호금융·여신전문회사·저축은행 업권과 8·13 부동산 대책 후속 회의를 열고 이같은 방향을 전달했다. 금융 당국은 8·13 대책을 통해 추가로 공급되는 가계대출액 30조 원이 실수요자·서민층에게 공급될 수 있게 민간중금리대출 총량 인센티브를 확대하기로 했다. 현재 저축은행들은 민간중금리대출을 취급하면 80% 총량에서 제외받고 있다. 당국은 2금융권의 민간중금리대출 총량 예외 인정 비율을 100%로 높여 중저신용자들에 대한 자급 공급 확대를 유도하겠다는 구상이다. 2금융권이 취급하는 집단대출도 각 사의 총량 목표에서는 제외된다. 당국은 앞서 모든 금융사의 총…

미국 장기 국채금리가 다시 오르고 미래대응기금 추진에 국채 발행이 지속될 것이라는 분석에 21일 국고채 금리가 일제히 상승했다. 이날 서울 채권시장에서 국고채 3년물 금리는 전일 대비 0.043%포인트 오른 3.854%로 마감했다. 5년물은 0.045%포인트 상승한 4.111%를 기록했다. 10년물은 0.053%포인트 오른 4.376%로 장을 마쳤다. 이날 국고채 약세의 가장 큰 배경은 미국 금리 상승이었다. 미 재무부의 국채 바이백 확대 발표로 일시적으로 낮아졌던 미국 장기금리가 하루 만에 발표 이전 수준인 4.7%대로 돌아서면서 국내 시장에도 상승 압력이 커졌다. 특히 국고채 10년물은 입찰 옵션에 따른 매도 물량까지 겹쳤다. 최근 낙찰금리가 4.415%로 결정된 가운데 시장금리가 이보다 낮아지면서 옵션…

이틀새 공매도 31억弗 청산 86일만에 7만5천달러 넘어 관련ETF 투자자 손실 여전비트코인 가격이 모처럼 파죽지세를 나타내고 있다. 비트코인 가격 상승에 이틀간 대규모 공매도(숏..

기억의 전쟁, LSTM에서 HBF까지2년 전 한 AI(인공지능) 포럼에서 이승우 유진투자증권 리서치센터장은 위르겐 슈미트후버(Jürgen Schmidhuber) 교수와 대담을 나눌..

코스닥지수 4.6% 급락 801.94 외국인 삼전닉스 매수세 쏠리며 코스닥 대부분 업종에 수급공백 모더나 효과마저 일단 소멸돼삼전닉스가 잇달아 강력한 주주환원 정책을 발표하며 코스..

삼전닉스가 잇달아 강력한 주주환원 정책을 발표하며 코스피가 7000선에 바짝 다가갔다. 하지만 반도체 수급 쏠림으로 코스닥에는 찬 바람이 불었다. 국내 증시가 다시 양극화 현상을 ..

삼성전자가 올해 90억~110억원의 주주환원, 3분기 30조원의 현금배당을 발표하면서 최근 시작된 주주환원 기대 랠리를 이어갈지에 관심이 쏠린다. 21일 삼성전자가 지난달 7일(종..

삼성전자와 SK하이닉스가 촉발한 대규모 주주환원이 상장사 지배구조를 타고 연쇄적인 기업가치 제고(밸류업) 낙수 효과를 만들고 있다. 가치주로 평가받는 KCC가 삼성물산 2대 주주로..

국내 은행의 원화대출 연체율이 최근 10년 만에 가장 높은 수준까지 올랐다. 21일 금융감독원에 따르면 6월 말 기준 국내 은행의 원화대출 연체율(1개월 이상 원리금 연체)은 0.56%로 집계됐다. 지난해 동기 대비 0.04%포인트 상승했으며, 6월 기준으로 2016년(0.71%) 이후 가장 높았다. 6월 신규 연체 발생액은 2조 6000억 원이었으며 연체채권 정리 규모는 5조 3000억 원이다. 부문별로는 기업대출 연체율은 0.68%로 지난해 6월보다 0.08%포인트 상승했다. 대기업대출은 0.22%, 중소기업대출은 0.82%로 각각 1년 전보다 0.08%포인트 올랐다. 중소법인 연체율은 0.92%로, 동월 기준 2016년(0.94%) 이후 가장 높았다. 가계대출 연체율은 작년 동기 대비 0.01%포인트 …

장기물을 바이백하는 베센트 재무장관, 암호화폐 생태계를 키우는 트럼프 대통령. 둘은 무언가를 공모하고 있습니다. 백악관이 벌이는 은밀한 계획, 영상에서 만나보세요. ◆ 유의사항 :..

- 한국장 마감은 KOSPI 6912.95(+0.88)로 견조했지만 KOSDAQ은 -4.63으로 급락해 대형주 쏠림이 뚜렷했다. - 삼성전자 281,500원(+3.87), SK하이닉스 1,730,000원(+2.31)이 지수 방어를 주도했고 원/달러 1392.6원은 수입주에 우호적이었다. - 미국은 S&P500 +0.44, Dow +0.52로 버티지만 국채 바이백 확대에도 금리·유가 압력이 남아 있다. - 오늘 밤 기사상 확정된 대형 실적·경제지표 일정은 없고, 8/28 잭슨홀과 9월 FOMC 전까지 금리 헤드라인이 방향을 좌우할 가…

- KOSPI는 6,906.80으로 0.79% 올라 마감했고, KOSDAQ은 802.70으로 4.54% 급락해 대형주·중소형주 간 온도차가 컸다. - 삼성전자(28만1250원, 3.78%)와 SK하이닉스(172만8000원, 2.19%)가 반도체 지수 강세(SOX 0.53%)와 맞물려 지수 방어를 주도했다. - 한국 증시는 반도체·AI 기대와 주주환원 기대가 부각된 반면, 성장주·중소형주는 차익실현 압력으로 흔들렸다. - 오늘 밤 미국 장전은 S&P 500(-0.87%), NASDAQ(-1.0%), Dow Jones(-1.32%) 약…

- 미 증시는 S&P500 -0.87%, Nasdaq -1.0%, Dow -1.32%로 약했지만, 미 재무부 장기채 바이백 확대가 금리 급등을 눌러 위험선호를 일부 되살렸다. - 반도체는 SOX +0.53%로 버텼고, 국내에서는 삼성전자 271000원(+9.49%), SK하이닉스 1691000원(+12.73%) 강세가 오전장 방향을 좌우할 가능성이 크다. - 원/달러는 1392.6원까지 내려와 외국인 수급엔 우호적이지만, 수출주는 환율 부담이 커질 수 있다. - 외국인 선물 포지션 수치가 없어 추세 추종보다는 대형주 중심의 선택적 …

- 다우 -1.3%, S&P500 -0.85%, 나스닥 -0.98%로 3대 지수 동반 하락했다. - 미 재무부의 장기채 바이백 확대가 10년·30년물 금리를 누르며 낙폭은 제한했지만, 금리 불안이 완전히 해소되진 않았다. - SOX(반도체)는 0.53% 올라 방어했지만, 엔비디아·AMD·인텔 약세로 AI 모멘텀은 둔화됐다. - 모더나·머크의 암 백신 성공으로 바이오가 강했고, 비트코인·금·원자재는 정책/금리 완화 기대에 강세였다. - 한국 증시는 반도체는 상대적 선방, 대형 성장주는 미국 약세를 반영한 혼조 출발이 예상된다.

- KOSPI는 6,852.58(+5.89%), KOSDAQ은 840.89(+1.99%)로 급반등했고, 삼성전자 271,000원(+9.49%), SK하이닉스 1,691,000원(+12.73%)가 지수 반등을 주도했다. - 미국은 재무부 장기채 바이백 확대 기대로 금리 부담이 완화됐지만 S&P 500 7,682.01(-0.34%), Dow 53,114.67(-0.65%)는 혼조였고, NASDAQ 0.0%, SOX 0.0%로 반도체 탄력이 둔화됐다. - 모더나·머크 암백신 호재, 금리 하락, 금 강세는 우호적이지만 디젤 쇼크·FTC 가…

- KOSPI 6854.57(+5.92%), KOSDAQ 840.72(+1.97%)로 동반 급등하며 전일 급락을 되돌렸다. - SK하이닉스 1693000원(+12.87%), 삼성전자 271000원(+9.49%)가 반도체 랠리를 주도했다. - SK하이닉스 40조원 자사주 취득·소각과 삼성 파운드리 가격인상 기대가 투자심리를 자극했다. - 다만 SOX(반도체) -2.12%, 중동·유가·금리 우려는 오늘 밤 미국 장 변동성 요인이다.

- 미국 19일 마감은 S&P 500 7707.98(+0.21%), NASDAQ 26331.09(+0.16%), Dow 53463.05(+0.22%)로 버텼지만 SOX 11738.23(-2.12%)가 꺾여 한국 반도체 개장엔 부담입니다. - 전일 국내는 KOSPI 6869.83, KOSDAQ 834.20 기준에서 삼성전자 247500(-7.82%), SK하이닉스 1500000(-9.75%)가 지수 하락을 주도했고, 오늘도 갭다운 압력이 우세합니다. - 원/달러는 1,400원 아래로 내려오는 강세 흐름이라 수입주·내수엔 우호적이지만,…

- 다우 +0.23%, S&P500 +0.22%, 나스닥 +0.16%로 3대 지수는 소폭 반등했지만, SOX(반도체)는 -2.12% 급락하며 기술주 내부 온도차가 컸습니다. - 미국 30년물 금리 급등과 중동 긴장으로 엔비디아, 마이크론 등 AI·반도체가 약세였고, 헬스케어·소비재·에너지로 방어적 로테이션이 나타났습니다. - 펜실베이니아의 AI 데이터센터 규제, 캐나다 관세 협상 난항은 빅테크 설비투자와 공급망 부담 요인입니다. - SEC의 가상자산 규제안, Pilgrim's Pride·JBS M&A, NuScale +8.06%, …

- 한국은 KOSPI 6471.17(-5.8%), KOSDAQ 824.46(-1.17%)로 급락했고, 삼성전자(-7.82%)·SK하이닉스(-9.75%)가 지수 하락을 주도했다. - 미국은 S&P 500 7722.63(+0.4%), Dow Jones 53548.89(+0.39%)가 버텼지만 NASDAQ(0.0%)·SOX(0.0%)는 힘이 약했다. - 오늘 밤 장전에는 월마트·타깃 실적과 미 인플레이션 지표가 핵심이며, 금리·유가·AI 데이터센터 규제가 내일 한국 반도체 반등 폭을 좌우한다.

- KOSPI는 6,467.77로 5.85% 급락, KOSDAQ은 824.49로 1.16% 하락했다. - 삼성전자 248,250원(-7.54%), SK하이닉스 1,497,000원(-9.93%)가 동반 급락하며 지수 하락을 주도했다. - SOX(반도체) -4.98%, S&P 500 -0.69%, NASDAQ -1.33%의 약세가 한국 반도체주에 직격탄이 됐고, 기사상 기관 매도 압력도 변동성을 키웠다.

CTS Eventim 주가는 8월 20일 발표된 2분기 실적에서 매출 성장과 수익성 개선의 속도가 크게 벌어지며 장중 1.6% 하락했다. 2분기 매출은 전년 대비 13% 늘어난 8억9,930만 유로였지만, 조정 EBITDA는 6.2% 증가한 1억640만 유로에 그쳐 조정 EBITDA 마진이 11.8%로 약 0.8%p 낮아졌다. 특히 가장 높은 수익성을 제공해온 Ticketing 부문에서 마진 기대가 약해졌다는 점이 투자심리를 압박했다. 다만 주가는 52주 고점 89.65유로 대비 이미 크게 조정된 상태였고, JPMorgan과 Jefferies가 각각 Overweight와 Buy 의견 및 95유로, 100유로 목표가를 유지하면서 중기 펀더멘털 훼손보다는 밸류에이션 재평가와 향후 Capital Markets D…

전일 글로벌 증시는 미국이 유가와 장기금리 반등, 월마트 실적 부진 여파로 S&P500 7,641.2(-0.9%), Nasdaq 26,067.2(-1.0%), Dow 52,759.2(-1.3%) 하락한 반면, 중국은 저가매수와 제약·소비주 강세로 반등했고 국내는 KOSPI 6,852.6(+5.9%)로 강세를 보였다. 시장은 실적 모멘텀과 금리 민감도가 엇갈리는 구간에 있으며, VIX 16.0과 WTI 86.8의 재상승은 변동성 부담을 키우는 요인이다. 반면 AI, 반도체, 은행, 품질 ETF를 중심으로 실적과 구조적 성장에 대한 선호는 여전히 유효하다. 리포트 전반은 주택, 금리, 정책, AI 인프라, 사이버보안, 로봇, 전력설비 등 다양한 테마를 점검하면서도 단기적으로는 방어적 품질주와 구조적 성장주를 …

이번 리포트는 AI 데이터센터 투자 사이클이 여전히 구조적 성장 국면에 있지만, 전력망 접속과 인허가 단계에서의 제동장치가 빠르게 늘어나면서 실제 가동 시점과 자금 회수 구조가 흔들릴 수 있다는 점을 짚는다. 텍사스는 기존 Batch Zero 심사를 넘어 데이터센터 프로젝트 자체의 적정성까지 추가 검증하기로 했고, ERCOT의 대규모 전력 접속 대기 물량은 약 474GW로 텍사스 최대 피크수요 약 91GW의 5배를 넘으며 이 중 약 90%가 데이터센터 관련 신청이었다. BNEF는 이번 조치로 미국 데이터센터 개발 파이프라인의 약 20%인 49.8GW가 지연 위험에 놓일 수 있고, 2027년 1분기까지 가동 예정 물량의 전력 공급이 늦어질 경우 약 80억달러의 매출이 영향을 받을 수 있다고 추정한다. 다만 이…

이번 주 리포트는 AI 투자 사이클이 단순한 반도체 수요를 넘어 맞춤형 칩, 데이터센터, 전력 인프라, 그리고 AI 소프트웨어 수익화로 확장되고 있음을 보여준다. 구글과 마벨의 협력 확대, 엔비디아의 대형 데이터센터 지원, 네비우스·블룸에너지 사례처럼 AI 수요는 공급망 전반의 설비 투자와 생태계 다변화를 자극하는 국면이다. 동시에 앤스로픽의 연환산 매출 650억 달러 상회, 오픈AI의 연환산 매출 400억 달러 수준과 2027년까지 상장 공식화 등으로 AI 기업의 상업화 속도도 빠르게 확인되고 있다. 다만 메타에 대한 청소년 안전 재판, 테슬라의 Cybercab 상용화 검증 부담, 데이터센터 인허가 및 계통 규제 강화처럼 수익화 속도에 비해 규제와 실행 리스크도 커지고 있어, 시장은 AI 성장 기대를 유지…

이번 주 중국 증시는 AI·로봇·전력 인프라를 중심으로 구조적 성장 기대가 유지됐지만, 단기적으로는 밸류에이션과 실적 훼손 우려가 동시에 부각되는 양상이었다. 대형 인터넷 기업들은 AI 인프라와 퀵커머스 투자 확대로 매출은 늘었으나 순이익과 현금흐름이 크게 약화됐고, 클라우드·AI 제품 매출이 빠르게 성장하는 반면 전통 이커머스와 광고는 둔화했다. 시장은 ‘성장률은 높지만 수익화는 아직 진행형’이라는 점을 재확인하는 가운데, 2Q 실적에서 드러난 CAPEX 확대와 이익 감소를 통해 AI 경쟁의 비용을 다시 평가하는 분위기다. 동시에 휴머노이드 로봇과 로보택시, 라이다, 전력기기, 배터리 등 인프라·제조 업종에서는 실제 상용화와 공급망 확대가 확인되는 종목에만 선별적 관심이 이어졌다. 다만 휴머노이드처럼 상…

2026년 중국 수출은 역사적 호황 국면에 진입한 것으로 평가된다. 1-7월 달러 기준 수출과 수입 증가율은 각각 YoY +18.5%, +26.8%였고, 특히 가공무역용 수입은 1-7월 YoY +18.9%(7월 YoY +48.8%)로 2021년 호황 고점(+17.6%)을 넘어섰다. 2025년 11월 이후 9개월 연속 시장 컨센서스를 상회해 역대 최장 초과기록도 이어지고 있다. 같은 기간 위안화 기준 수출 증가율은 YoY +14%였지만 내수(소매판매+고정자산투자)는 YoY -4.3%로 괴리가 크게 벌어졌고, 수출가격과 CPI의 격차도 역대 최고 수준이다. AI 관련 수출은 1-7월 YoY +58.6%로 증가세를 주도했고, AI 제외 수출도 YoY +13.8%로 견조했다. 또한 AI 및 반도체·컴퓨팅 품목 비중…

하나증권의 국내 투자유망 포트폴리오는 AI 인프라, 메모리 업황 반등, 방산·에너지 신사업, 주주환원 강화, K-뷰티와 식품의 글로벌 확장처럼 실적 가시성과 재평가 여지가 동시에 있는 종목들로 구성됐다. 단기 포트폴리오는 YTD +71.22%(KOSPI 대비 +8.73%p)로 성과가 양호하지만 주간 기준 -4.29%로 조정을 받았고, 중장기 포트폴리오는 3Q 기준 -18.20%로 부진했으나 YTD +39.02%를 유지하고 있다. 전반적으로 성장 모멘텀 대비 밸류에이션 부담이 과도하지 않은 구간의 종목과, 12MF PER 11배 수준처럼 이익 개선이 확인되면 재평가가 가능한 종목을 함께 담아 업종 순환을 노리는 전략으로 해석된다. 다만 메모리, 운임, 원자재, 프로젝트 매출처럼 경기와 업황에 민감한 전제가 많…

전주 음식료 업종지수는 KOSPI 대비 0.2%p 아웃퍼폼했으나, 주중 후반 반도체 대장주의 주주환원 확대 기대가 커지며 상승폭은 다소 둔화됐다. 전반적으로는 2분기 실적이 확인된 라면과 빙과 업종이 주가를 지지했고, 해외 매출 확대와 증설에 대한 기대가 업종의 중기 모멘텀을 유지했다. 동시에 원/달러 환율이 한 달 전 1,480원에서 1,385.9원으로 빠르게 하락하면서 환율 민감도에 대한 시장 관심이 높아졌고, 단기적으로는 환율 자체보다 해외 통화 기준 성장률과 실적 가시성이 더 중요한 변수로 해석됐다. 업종 내에서는 빙과 시장 재편으로 경쟁 강도가 완화되고 내부 효율화에 따른 마진 개선 기대가 유효하며, 일부 대형주는 12개월 Fwd PER 7~8배 수준까지 내려와 밸류에이션 매력도 부각된다. 다만 …

유니트리 상장으로 중국 휴머노이드 로봇에 대한 시장 기대와 유동성이 얼마나 과도하게 반영돼 있는지가 확인됐다. 5,526:1의 청약 경쟁률과 상장 첫날 460% 급등, 이후 -19% 조정은 성장 기대가 매우 높지만 변동성도 큰 국면임을 보여준다. 다만 현재 유니트리의 2026F PSR은 93배로 테슬라의 13배를 크게 웃돌아, 당분간 관련 종목 전반의 밸류에이션 재평가 여력은 제한적이라는 판단이다.

HFR에 대해 하나증권은 투자의견 매수와 목표주가 50,000원을 유지했다. 핵심은 2026년 실적이 부진하더라도 업황과 수주 사이클을 감안하면 2027년부터는 구조적인 회복이 불가피하다는 판단이다. 2분기 매출액은 241억원으로 전년동기대비 9% 증가했지만, 원재료 쇼티지와 수입단가 급등 영향으로 영업이익은 -77억원까지 악화됐다. 다만 2026F 실적은 매출 1,193억원, 영업이익 -244억원으로 추정되는 반면, 2027F에는 매출 2,257억원, 영업이익 225억원으로 흑자전환이 예상돼 실적 방향성은 분명히 바닥을 지나 회복 국면으로 이동하는 모습이다. 현재 주가 13,200원 기준으로는 2027F PER 15.05배, PBR 1.36배 수준이어서 단기 실적은 약하지만 중기 회복 기대가 밸류에이션을 …

하나증권은 통신장비 업종의 다음 투자 축이 데이터센터 관련 인프라를 넘어 'AI 기지국(AI-RAN)'으로 이동하고 있다고 봤다. AI 연산을 기지국(RAN)과 엣지에 분산해 지연을 줄이고 통신과 AI 서비스를 동시에 처리하는 구조가 5G SA와 6G 투자의 핵심 목적이 될 수 있으며, 미국과 한국을 중심으로 피지컬 AI 확산을 위한 네트워크 고도화 논의가 빨라질 것으로 전망했다. 국내에서도 2026년 3분기부터 규제기관과 통신 3사 주도로 관련 논의가 본격화되고, 2026년 내 신규 주파수 할당과 5G SA 도입 논의가 시작될 가능성을 제시했다. 다만 이 테마는 아직 초기 단계로, 대규모 초기 투자와 제도·표준화 일정, 상용화 속도에 대한 불확실성이 남아 있어 업황 모멘텀의 현실화 시점이 관건이다. 그럼에…

디즈니(NYSE:DIS)는 최고커뮤니케이션책임자 Paul M. Roeder의 주식 처분 공시가 나온 가운데, InvestingPro의 공정가치 기준으로는 여전히 저평가 상태로 제시되고 있다. 다만 매각 가격이 주당 106.32달러로 현 주가 107.32달러에 근접하고, 향후 실적에 대해서는 17명의 애널리스트가 추정치를 하향 조정한 것으로 언급돼 단기 센티먼트는 다소 부담스럽다. 전반적으로는 밸류에이션 매력과 사업 확장 모멘텀이 존재하지만, 규제 리스크와 이익 추정 하향이 동시에 작용하는 국면으로 해석된다.

미국 증시는 4거래일 만에 반등했다. S&P500 기준 업종별로는 헬스케어가 +3.52%로 가장 강했고, 재량 소비재(+2.14%), 소재(+1.67%), 필수 소비재(+0.79%), 부동산(+0.74%)이 뒤를 이었다. 반면 산업재(-0.89%), IT(-0.73%), 금융(-0.62%), 에너지(-0.31%)는 약세를 보이며 종목과 업종 간 차별화가 이어졌다. 시장은 미 재무부의 장기채 바이백 확대 발표로 장기금리가 10년물 4.1623%, 30년물 5.1911%까지 내려가고, 달러 인덱스가 98.796으로 3개월 만의 저점을 기록한 점을 긍정적으로 받아들였다. 달러-원 환율도 1,397.70원으로 1,400원을 하회했고, 금값은 4,545.3달러까지 오르며 안전자산 선호와 금리 하락 기대가 동시에 반영…

이번 리포트는 mRNA 기술이 감염병 백신을 넘어 항암 영역으로 확장될 수 있음을 처음으로 3상 임상 성공을 통해 입증했다는 점에 주목한다. 이를 계기로 mRNA Oncology 플랫폼에 대한 재평가가 빠르게 진행될 가능성이 높고, 관련 종목 주가에도 강한 기대가 선반영된 모습이다. 다만 세부 수치 검증과 허가 절차는 아직 남아 있어 단기적인 기대가 과도하게 앞서갈 수 있으며, 결국에는 다른 암종에서도 같은 수준의 효능이 재현되는지와 개인맞춤형 생산 체계를 실제로 확장 가능한지가 핵심 판단 변수로 제시된다.

코스피가 6,810.87로 전일 대비 339.70포인트(+5.25%) 급등하며 6,800선을 회복했고, 코스닥도 841.00으로 16.54포인트(+2.01%) 상승했다. 장 초반부터 약 5% 내외 반등이 나타났고 매수 사이드카가 발동될 만큼 위험선호가 빠르게 되살아났다. 대형주 중심의 반등과 함께 전반적인 시장 심리는 주주환원 기대, 원자재 강세, 위험자산 선호 확대가 맞물리며 개선됐다. 다만 달러-원 환율이 장중 1,380원대에 진입해 지난해 9월 이후 원화가치가 가장 강한 수준까지 반영됐고, 금과 비트코인도 각각 사상 강세 구간을 이어가면서 자산별 가격 변동성이 커진 점은 함께 확인됐다. 전반적으로 국내 증시는 급락 이후 빠른 기술적 반등과 업종 전반의 센티먼트 회복이 겹친 장세로 해석되며, 추가 상승…

이번 리포트는 양자산업의 판단 축이 '기술 시연'에서 '수요와 제조'로 이동하고 있다고 해석한다. 미국 정부는 DARPA의 2,800만 달러, 옵션 포함 최대 5,800만 달러 규모의 125대 광 원자시계 납품 계약처럼 연구비 중심이 아닌 조달·구매 중심으로 접근 방식을 바꾸고 있고, 9월 20일 DoE의 QC-ADDS 기술 사양 공개와 OMB의 PQC 전환 지침, 12월 19일 FAR 제안규칙까지 정책 일정도 구체화됐다. 다만 2분기 실적과 행정명령 서명일의 겹침은 8일에 불과해 정책 효과는 아직 매출보다는 파이프라인에 머무는 단계로 보이며, 시장은 당분간 실행 속도를 확인하는 구간이다. 동시에 4사 매출은 IonQ 8,005만 달러(+286.8%), Quantinuum 800만 달러(+279%), Rig…

한국 증시는 외국인 2조원 넘는 순매수가 유입되며 코스피 6,852.58(+5.89%), 코스닥 840.89(+1.99%)로 강하게 상승했다. 한국은행이 국내 외국인 보유 금융자산이 사상 처음 3조달러를 돌파했다고 밝힌 가운데, 글로벌 반도체 업황에 대한 기대와 주주환원 확대 기대가 대형 성장주의 강세를 뒷받침했다. 제약/바이오와 귀금속도 각각 투자심리 회복과 장기금리 하락의 수혜를 받으며 전반적인 위험선호를 지지했다. 중국/홍콩 증시는 전일 급락 이후 상해종합 3,903.72(+0.24%), 심천성분 13,972.78(+0.59%)로 반등했지만 거래대금 감소와 기술주 약세가 겹치며 상승 폭은 제한됐다. 부동산 부양책과 바이오 강세가 방어력을 제공했으나, 반도체를 포함한 기술주 약세와 이벤트 대기 심리가 시…

이번 Morning Brief는 미국 주택시장, 한국 통화정책, 미국 장기금리, 그리고 개별 종목의 실적·주주환원 이슈를 함께 다루며, 전반적으로는 고금리와 재고 부담이 시장의 방향성을 좌우하는 국면이 이어지고 있음을 보여준다. 미국 주택시장은 2026년 6월 판매용 신축주택 재고가 48.5만 호, 판매속도 기준 9.3개월분으로 균형 수준인 5~6개월분을 크게 웃돌고, 평균 판매가격도 전년 대비 6.6% 하락했다. 다만 건설업체들이 63% 비율로 인센티브를 제공하고 37%가 평균 6% 가격인하를 단행하는 방식으로 재고를 소화하고 있어, 신축시장의 조정이 곧바로 전체 주택가격 급락으로 이어질 가능성은 제한적이라는 판단이다. 한편 한국은행은 8월 27일 기준금리를 3.00%로 25bp 인상할 가능성이 높고, 올…

한국단자는 2Q26에 매출액 3,951억원(+4% YoY), 영업이익 178억원(-52% YoY), 영업이익률 4.5%를 기록하며 시장 기대를 크게 밑돌았다. 매출은 신규 편입 효과를 제거하면 사실상 정체였고, 미국·폴란드 법인의 EV 물량 감소와 고객사 모델 노후화로 외형이 약했고, 구리 등 비철 원재료 가격이 36.7% 상승하면서 매출총이익률과 영업이익률이 각각 12.4%, 4.5%로 낮아졌다. 다만 외환손익 개선과 인수 관련 염가매수차익으로 세전이익과 순이익은 각각 51%, 43% 증가해 손익 구조는 회계상 일부 상쇄됐다. 이번 실적의 핵심은 숫자 자체보다 비용 압박이 일시적인지 여부에 대한 확인이다. 회사는 3분기부터 판가 인상과 생산 안정화로 원가 부담이 완화될 것으로 보고 있고, 미국 법인의 비…

유틸리티 업종은 이번 주 커버리지 합산 수익률이 시장을 3.3% 하회하며 종목별 차별화가 이어졌고, 원자재와 환율 흐름은 여전히 업종 밸류에이션과 이익전망에 중요한 변수로 작용했다. 8월 19일 기준 WTI는 87.3달러/배럴로 전주 대비 2.7% 상승했고, 미국 천연가스는 2.8달러/mmbtu(-0.4%), 아시아 LNG 현물은 22.1달러/mmbtu(+4.0%), 호주산 유연탄은 129.8달러/톤(+0.2%), 원/달러 환율은 1,388.5원(-2.1%)을 기록했다. 특히 연말까지는 아시아 LNG 현물가격의 방향성이 발전·가스 업종의 이익 민감도를 좌우할 핵심 지표로 보인다. 동시에 온실가스배출권 KAU25는 30,100원으로 전주 대비 9.7%, 연초 대비 189.4% 상승해 연료비와 탄소비용 부담이 …