📊 MK Investment Reports

더불어민주당과 정부가 금융지주 최고경영자(CEO)의 3연임을 법으로 막는 대신 의결 요건을 강화하기로 방향을 잡았다. 3연임 시 이사회 산하 임원후보추천위원회(회장후보추천위원회) 전원의 동의를 얻는 방안과 주주총회 특별결의 대상으로 격상하는 방안 등이 검토되고 있다. 당초 3연임 금지 방안이 추진됐으나 위헌 논란과 글로벌 스탠더드와 맞지 않다는 신중론이 부담이 됐다. 여당 관계자는 27일 서울경제신문과의 통화에서 금융지주 지배구조 개선안과 관련해 “CEO가 3연임을 할 경우 임추위의 100% 동의를 얻고 연임 시에는 75% 동의를 얻게 하는 방안이 검토되고 있다”며 “아직 논의를 이어가는 상황인 만큼 여러 대안과 적정 의결 요건에 대한 검토를 계속하고 있다”고 말했다. 금융지주 CEO 후보를 선정하는 임추위…

수익률 1위 SOL 화장품 ETF 실리콘투·한국콜마·에이피알 분야별 대장주 집중적 편입 K뷰티, 유통·ODM 고루 성장 상승 랠리 당분간 계속될듯금리 불안으로 국내 증시의 변동성이..

금융 당국이 가상화폐거래소의 대주주 지분 보유 한도를 20%로 정하는 방안을 추진한다. 26일 국회와 금융계에 따르면 금융위원회는 이르면 다음 달 초 디지털자산기본법 정부안을 내놓을 예정이다. 유동수 국회 정무위원장이 이를 토대로 의원 입법 형태의 법안을 발의하고 연내 국회 처리를 추진하는 방안이 유력하게 거론된다. 디지털자산기본법은 가상자산사업자의 범위와 유형을 비롯해 스테이블코인 발행·유통 체계 등 디지털자산 산업 전반을 포괄하는 업권법이다. 정부안에서 관심이 쏠리는 부분은 거래소 대주주에 대한 지분 규제다. 금융위는 거래소 규모나 시장점유율과 무관하게 대주주가 보유할 수 있는 지분을 원칙적으로 20% 이내로 제한하는 방안을 검토해온 것으로 알려졌다. 신규 사업자 등 일부 예외에 대해서는 최대 34%까지…

이달 예탁금 회전율 45%로 뚝코스피가 박스권에 갇혀 6000~7000선을 오르내리는 답답한 상황이 이어지자 주식 ‘손바뀜’도 크게 줄어든 것으로 나타났다. 26일 코스콤에 따르면..

주식·채권·달러 동시 약할 때 수비수 ETF“주식·채권 숏(매도 포지션)·원자재 롱(매수 포지션)!” 미국 월스트리트의 투자 분위기다. 스콧 베센트 미국 재무장관이 국채 발행을 장..

발행액만큼 준비자산 보유 절반 넘게 미 단기국채 국채 보유는 아직 1% 미만 달러 사용 확대 효과 기대 암호화폐 시장이 다시 움직이고 있다. 최근 비트코인과 주요 가상자산 가격이 반등하는 가운데 미국에서는 도널드 트럼프 대통령의 금리 인하 압박과 재무부의 국채 운용, 가상자산 규제 정비가 동시에 진행되고 있다. 특히 달러 스테이블코인을 제도권으로 끌어들이는 정책은 가상자산 산업 육성을 넘어 달러의 사용 영역과 미 단기국채 수요를 넓힐 수 있다는 점에서 주목받고 있다. 미 재무부 역시 스테이블코인 확대가 달러의 기축통화 지위를 강화하고 국채 수요를 늘릴 수 있다는 기대를 공개적으로 밝혀왔다. 달러 스테이블코인의 확산은 국내 금융시장에도 과제를 던진다. 디지털자산 시장에서 달러 사용이 빠르게 늘어날 경우 원화의…

투자계약증권은 발행 가능해도 2차 거래 제약 신탁수익증권은 유통 통로와 발행 근거 사이 간극 박성연 변호사 “자산별 법적 구조부터 따져야” /챗GPT | 서울=한스경제 전시현 기자 | 토큰증권(STO)과 조각투자 시장에서 투자계약증권과 신탁수익증권의 발행·유통 규제가 서로 다른 구조로 짜여 있다는 지적이 제기됐다. 투자계약증권은 일정한 절차를 거쳐 발행할 수 있지만 현행 제도에서는 다자간 유통시장에 제약이 따른다. 신탁수익증권은 규제 샌드박스를 통해 장외거래 통로가 먼저 열렸지만 비금전재산을 기반으로 한 발행 과정에서는 별도의 법률 검토가 따라붙는다. 박성연 모아법률사무소 대표 변호사는 최근 STO와 조각투자 사업의 법률 구조를 검토하는 과정에서 이 같은 제도적 간극을 제기했다. 같은 실물자산을 조…

(서울=연합인포맥스) 박지은 기자 = 일본 반도체 기업 키옥시아가 일본 북부 공장에 신규 생산시설을 건설할 계획이며 해당 프로젝트에 62억7천만 달러(한화 약 8조6천900억 원) 이상을 투자할 것으로 예상된다. 27일 닛케이 아시아에 따르면 키옥시아 경영진은 이날 총리 관저를 방문해 신규 건설 계획을 발표할 예정이다. 키옥시아의 오타 히로오 사장은 지난 6월 투자자 설명회에서 신규 시설 건설에 대한 논의가 시작됐으며 2029년 이후 가동을 목표로 하고 있다고 밝힌 바 있다. 해당 시설에서는 장기 데이터 저장에 사용되는 낸드플래시 메모리를 대량 생산할 예정이다. 키옥시아는 현재 미에현과 이와테현에 있는 공장에서 메모리 칩을 생산하고 있다. 신규 생산시설은 이와테현 공장에 들어설 예정이며 키옥시아는 이미 신규…

지난 7월 방한한 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 서울 송파구 잠실야구장에서 열린 프로야구 '2026 신한은행 SOL KBO리그' 키움 히어로즈와 두산 베어스의 경기에서 시구를 하고 있다. 뉴스1 미국 반도체 기업 엔비디아의 분기 매출이 1년 만에 두 배로 뛰면서 인공지능(AI) 투자 둔화를 둘러싼 시장의 우려를 다시 밀어냈다. 핵심 사업인 데이터센터 매출은 1년 만에 117% 늘었다. 엔비디아는 다음 분기에도 1000억달러가 넘는 매출을 올릴 것으로 내다봤다. 엔비디아는 회계연도 2분기(5∼7월) 매출이 지난해 같은 기간보다 106% 늘어난 962억 2000만 달러(약 133조 2000억원)를 기록했다고 26일(현지시간) 밝혔다.  이는 시장조사기관 런던증권거래소그룹(LSEG)이 집계한 시…

이동훈 SK바이오팜 대표이사 사장이 지난 26일 서울 소공동 웨스틴 조선 서울에서 열린 SK바이오팜 긴급 기자간담회에서 후기 임상 단계의 뇌전증 신약 후보물질 도입 관련 발언을 하고 있다. /뉴스1 다올투자증권은 27일 SK바이오팜에 대해 신규 뇌전증 치료제 도입으로 제품 포트폴리오가 강화됐다고 분석했다. 투자의견은 ‘매수’(BUY)를 유지하고, 목표 주가를 기존 15만원에서 16만원으로 상향 조정했다. 전 거래일 종가는 9만1600원이다. SK바이오팜은 전날 바이오헤븐 바이오사이언스(Biohaven Bioscience)와 뇌전증 신약 후보 물질 오파칼림(Opakalim; BHV-7000), 기타 Kv7 활성화제 화합물, Kv7 디스커버리 플랫폼에 대한 글로벌 독점 라이선스 계약을 체결했다. 계약 규모는 선…

- 다우 -0.21%, S&P500 -0.02%, 나스닥 -0.08%로 3대 지수는 소폭 약세였지만, SOX는 0.22% 올라 반도체만 상대적으로 강했다. - 엔비디아 실적과 PCE 발표를 앞둔 경계감 속에 종목별 차별화가 컸고, 시간외에서는 Intuit 급락, Semtech 강세, Zoom·nCino 약세가 확인됐다. - 유가 하락과 금리 부담 완화 기대는 위험자산에 우호적이지만, H-1B 비용 이슈와 소비 둔화 신호는 기술주 변동성을 키울 수 있다.

- 코스피는 6808.21(+0.97%), 삼성전자 261500(+1.75%)와 SK하이닉스 1688000(+0.6%)가 반도체 랠리를 주도했고, 코스닥은 826.87(-0.03%)로 보합. - 미국은 S&P 500 -0.14%, 나스닥 0.00%, SOX 0.00%로 숨 고르기지만, 국채금리 하락과 재무부 바이백 기대가 AI·반도체와 비트코인, 금을 지지. - 밤에는 엔비디아 실적과 PCE가 핵심. 결과가 좋으면 내일 한국 반도체 추가 강세, 실망하면 기대 프리미엄 해소로 변동성 확대 가능.

- KOSPI는 6813.21로 1.05% 상승, KOSDAQ은 827.77로 0.07% 올라 대형주 중심 반등이 우세했습니다. - 삼성전자 262,000원(+1.95%), SK하이닉스 1,690,000원(+0.72%)가 지수 방어를 주도했고, 반도체 업종 심리가 개선됐습니다. - 외국인은 1주일간 9.4조원 순매도로 부담이 있었지만, 개인·기관 매수가 낙폭을 줄이며 코스피가 회복했습니다. - 한미약품의 3.5조원 기술수출, 원전 수주 기대, 마이데이터 AI 확장 등 개별 모멘텀은 우호적이었습니다. - 오늘 밤 미국장은 SOX 11…

- 미국은 S&P 500 +0.32%, NASDAQ +0.66%, SOX(반도체) +1.44%로 마감해 오늘 코스피 개장엔 반도체 중심 우호적 신호를 줍니다. - 다만 국내는 삼성전자 0.0%, SK하이닉스 +0.42%로 갈림길이고, 삼성그룹주 실망 매물과 외국인 1주일 9.4조 순매도가 상단을 누를 수 있습니다. - 원/달러 안정과 9월 BSI 100 돌파는 완충재지만, 소비심리 둔화·물가 부담으로 내수는 약합니다. 오전장은 반도체·원전 선별 강세, 추격매수는 보수적이 적절합니다.

- S&P500 0.32%, 나스닥 0.66%, 다우 0.30% 상승으로 3대 지수가 동반 강세였고, SOX(반도체)도 1.44% 오르며 기술주가 장세를 주도했다. - 엔비디아는 실적 발표를 앞두고 경계가 컸지만 마감은 매수 우위였고, 보잉은 1312억달러 F-15 계약으로 방산 모멘텀을 더했다. - 금은 미 재무부 국채 바이백 기대와 안전자산 선호로 강세, 비트코인은 규제 불확실성이 남아 혼조로 해석된다. - 한국 시장은 8/26 개장 시 반도체 대형주와 방산·금 관련주에 우호적이나, 엔비디아 실적 대기와 고밸류 성장주는 변동성 …

- 코스피 6742.74(+0.68), 코스닥 827.15(+1.7)로 반등했고 SK하이닉스 1,678,000원(+0.42), 삼성전자 257,000원(0.0)로 대형 반도체는 엇갈렸다. - 미국은 S&P500 +0.35, Dow +0.33, NASDAQ 0.0, SOX 0.0로 개장 전 위험선호는 유지됐지만 기술주는 숨고르기다. - 오늘 밤은 엔비디아·세일즈포스 실적이 핵심이고, 미 재무부 장기채 매입 기대는 금리 하락·금·비트코인 강세로 연결된다. - 보잉 대형 방산계약, 구리·AI 전력 인프라, Aggreko/Oura IPO는…

- KOSPI는 6,746.37로 0.74% 상승했고 KOSDAQ은 825.95로 1.55% 올라 이틀째 반등 흐름을 이어갔습니다. - 삼성전자(257,500원, +0.19%)와 SK하이닉스(1,686,000원, +0.90%)가 지수 방향성을 좌우했지만, 반도체 변동성은 여전히 높습니다. - 국내 기사상 외국인 3.7조 순매도와 기관 동반 매도 우려가 남아 있고, 삼성전자 주주환원 실망 논란이 수급 부담으로 작용했습니다. - 미국은 S&P 500 -0.28%, NASDAQ -0.76%, SOX -2.7%로 약세였고, 오늘 밤 엔비디…

- S&P500 -0.28%, NASDAQ -0.76%, SOX -2.7%로 미국 기술주가 약했고, 국내는 삼성전자 -8.7%, SK하이닉스 -3.41% 충격을 그대로 받을 가능성이 크다. - 삼성전자 90~110조원 환원에도 실망 매물이 남아 반도체 대형주 중심의 지수 부담이 이어진다. - 원/달러 1,370원대, 외인 3.7조 순매도, 야간선물 -2.1%는 장초반 방어적 출발을 시사한다. - 한미약품 기술수출, LS일렉트릭 수주처럼 개별 모멘텀주는 선별 반등 여지.

- 미국 증시는 S&P500 7653.01(-0.28%), 나스닥 25980.19(-0.76%)가 밀렸고 다우 53417.58(+0.26%)는 버텼다. - SOX(반도체) 11423.39(-2.7%) 급락이 기술주 조정을 주도했고, 엔비디아 실적·잭슨홀·PCE 대기 속 AI capex 부담이 부각됐다. - 한국은 반도체 대형주 중심으로 개장 부담이 크고, 방어주·에너지·금리상승 수혜주로 로테이션 가능성이 있다.

- KOSPI는 6696.96(-3.12%)로 급락했고 삼성전자 257000(-8.7%), SK하이닉스 1671000(-3.41%)가 반도체 조정을 주도했다. KOSDAQ은 813.33(+1.42%)로 차별화됐다. - 미국은 S&P 500 7663.19(-0.15%), Dow Jones 53319.52(+0.08%)로 혼조다. 관세전쟁, 장기금리, AI capex 부담이 겹쳐 개장 전 경계심이 높다. - 오늘 밤 대형 실적은 비어 있고, 26일 PCE와 27일 엔비디아 실적이 핵심이다. 내일 한국장은 미국 장 흐름에 따라 반도체·성…

미국 증시는 7월 소비자물가가 전년 대비 3.7%로 예상치를 소폭 웃돌고, 2분기 GDP 성장률도 1.5%로 확인되면서 통화정책 경로에 대한 불확실성이 다시 커진 가운데 소폭 하락 마감했다. 다우는 0.21%, S&P 500은 0.02%, 나스닥은 0.08% 내렸고, 시장은 같은 날 예정된 Nvidia 실적과 잭슨홀 연설을 앞두고 관망세를 유지했다. 9월 회의에서 금리 인상 확률이 38.1%로 제시되는 등 금리 기대가 흔들리면서 위험프리미엄이 높아졌지만, 기업 이익과 대형주 실적은 전반적으로 견조하다는 평가도 함께 제시됐다. 전반적으로 이번 리포트는 단기적으로는 물가와 금리, AI 모멘텀에 대한 경계심이 지수를 압박하고 있으나, 경기의 기초 체력과 실적 서프라이즈 가능성은 아직 살아 있어 시장의 방향성은 이…

미국 증시는 8월 소비자신뢰지수가 두 달 연속 하락하고 국제유가와 국채금리가 함께 내리면서 위험자산 선호가 유지돼 다우가 0.30%, 나스닥이 0.66% 상승했다. 시장은 물가와 성장 둔화 신호를 확인하면서도, 7월 PCE 가격지수 발표를 앞두고 연준의 정책 경로를 가늠하는 데 더 큰 관심을 두는 모습이었다. 한편 미국과 이란의 긴장 완화 기대가 유가 하락과 달러 약세로 이어졌고, 달러인덱스는 0.09% 내린 98.911, 달러-원 환율은 1,381.90원으로 낮아졌다. 국채금리는 2년물이 5.8bp 하락한 4.1741%, 10년물이 6.7bp 하락한 4.6288%, 30년물이 5.9bp 하락한 5.1651%를 기록해 전반적으로 완화적 분위기가 우세했다.

코스피는 6,760.91(+18.17p, +0.27%)로 상승했지만 코스닥은 819.53(-7.62p, -0.92%)로 약세를 보여 지수 간 흐름이 엇갈렸다. 외국인이 양시장에서 매도에 나서며 전반적인 상승 탄력은 제한됐고, 엔비디아 실적 발표를 앞둔 경계감 속에서 반도체주는 장초반 소폭 강세 출발 이후 오름폭이 축소됐다. 반면 최근 시장금리 상승에 따른 이자수익 개선 기대가 보험주를 지지했고, 달러-원 환율은 1,381원대 출발 후 1,384원대에서 등락했다. 전체적으로는 외국인 수급 부담과 대외 이벤트 경계가 이어지는 가운데, 금리·정책·수급에 반응하는 업종별 선별 대응이 두드러진 장세였다.

미국 재무부가 9/9일부터 11/4일까지 10년물 이상 국채 바이백 규모를 20억달러에서 40억달러로 늘리며 장기금리 관리 의지를 드러냈지만, 미국의 높은 재정적자와 연준의 향후 대응, 이란 전쟁 관련 불확실성 때문에 10년물 금리는 쉽게 꺾이지 않고 있다. 다만 이번 조치는 향후 장기채 발행을 줄이고 단기채 비중을 높이는 방향으로 정책이 이어질 수 있음을 시사하며, 그 과정에서 단기국채 수요를 확대할 수 있는 스테이블코인의 역할이 다시 부각되고 있다. 2025년 GENIUS 법안 이후 스테이블코인 발행사는 달러와 단기국채를 1:1 준비금으로 보유해야 해 스테이블코인 수요 증가는 곧 미국채 수요 증가로 이어진다. 여기에 CLARITY 법안이 통과되면 디지털자산의 규제 불확실성이 낮아져 기관자금 유입과 발행…

인도 음료·주류 시장은 소득 증가와 소비 고급화, 프리미엄 제품 수요 확대를 바탕으로 구조적 성장 국면을 이어가고 있다. 특히 인도 주류 시장은 5.4조 루피 규모로 비알코올 음료 시장의 3배를 상회해 주소 가능 시장이 매우 크며, 업계 전반의 성장성과 포트폴리오 확장 여지가 커지고 있다. 바룬 베버리지는 기존 탄산음료·비알코올 음료 중심 사업에서 주류로 영역을 넓히며 중장기 성장 스토리를 강화했고, 미래에셋증권은 목표주가 INR 657.0을 제시하며 현재주가 INR 438.0 대비 50.0% 상승 여력을 반영했다. 다만 신규 사업의 매출화 속도와 수익 기여 시점은 아직 제한적으로 가시화돼 있어, 실적 반영은 점진적으로 확인될 필요가 있다.

8월 26일 국내 증시는 코스피가 6,808.21로 0.97% 상승한 반면 코스닥은 826.87로 0.03% 하락하며 혼조세를 보였다. 개인이 코스피에서 2조원 넘게 순매도했지만, 원전과 건설, 지주회사 관련 업종이 강세를 이끌며 지수 하단을 지지했다. 중국·홍콩 증시도 상해종합 3,912.52(+0.59%), 심천성분 13,841.33(+0.69%)로 상승 마감했으며, 장기금리와 유가 하락으로 매크로 부담이 완화된 가운데 엔비디아 실적 발표를 앞둔 관망 심리가 동시에 작용했다. 전반적으로 한국은 업종별 차별화가 뚜렷했고, 중국은 실적 개선과 주주환원 기대가 투자심리를 받치는 흐름이었다.

현대차의 2026년 CEO Investor Day는 단기 실적 가이던스보다 2030년까지의 중장기 수익성·성장 프레임을 재정의한 행사로 해석된다. 회사는 2030년 판매대수 555만대와 시장점유율 6.0% 목표를 유지하면서도, 영업이익률 목표를 기존 8~9%에서 9% 이상으로 상향했다. 또한 글로벌 생산능력 확대, 차종 믹스 개선, 원가 절감 로드맵, 친환경차 확대와 SDV·AV·로보틱스 등 미래사업을 연결한 실행 계획을 제시해 장기 체질 개선 의지를 분명히 했다. 다만 2026년 영업이익률 가이던스는 6.3%~7.3%로 연초 수준을 유지해 단기 실적 추정치의 상향 폭은 제한적이며, 현재 주가도 2026F PER 11.18배, PBR 0.88배로 중장기 기대를 상당 부분 반영하고 있다. 따라서 이번 발표는 …

기후부와 한국전력이 발표한 ‘산업용 지역 전기요금제 설계안’은 분산에너지 활성화 특별법의 시행 이후 지산지소, 균형성장, 산업경쟁력 회복을 제도적으로 반영한 변화로 해석된다. 전국을 4개 광역권, 11개 권역으로 세분해 송전비용, 전력자급률, 지역 특성을 반영한 지역별 조정요금을 붙이는 구조이며, 산업용 요금에만 우선 적용된다. 이번 안에 따라 남부권은 약 18원, 중부권은 약 15원, 수도권 북부는 약 10원 수준의 인하 효과가 예상되고, 한국전력의 산업용 전기요금 감소 규모는 약 2.8조원으로 제시됐다. 다만 적용 대상이 인하 중심으로 제한돼 한전 재무에는 부담이 불가피하고, 향후 소매요금뿐 아니라 도매요금도 지역별 차등 조정이 예정돼 있어 업종별, 지역별 수혜와 부담이 엇갈릴 전망이다.

이번 리포트는 SK이노베이션이 SKIET를 흡수합병하는 결정의 본질을 단순한 지분 구조 조정이 아니라, 독립법인 상태에서 악화된 SKIET의 유동성·차환 리스크를 계열 차원에서 선제적으로 차단하려는 방어적 조치로 해석한다. 합병가액 기준으로 SKIET 보통주 1주당 SK이노베이션 보통주 0.117454주를 교부하는 구조이며, 신주 발행은 448만 1,300주, 지분 희석은 약 2.6%에 그쳐 당장의 연결 재무구조 변화는 제한적이다. 다만 SKIET의 순차입금 1.15조원, 부채비율 152%, 1년 이내 상환·차환 대상 자금 1.25조원, 현금성자산 2,400억원이라는 수치는 자회사 지원이 결국 모회사 주주가 떠안아야 할 부담으로 이어질 수 있음을 보여준다. 주가가 공시 직후 11% 급락한 점도 이러한 우려가…

하나증권은 2026년 유통업종을 ‘세번째 모멘텀을 기다리는 구간’으로 해석한다. 3분기 들어 소비 지표는 백화점, 편의점 모두 둔화되고 있고, 백화점 기존점 성장률은 7~8월 YoY 10% 내외, 편의점 동일점 성장률은 YoY 1% 수준까지 내려올 것으로 보인다. 반면 대형마트는 전년도 낮은 베이스와 홈플러스 영업중단 반사이익으로 YoY 15% 이상 성장하며 업황이 가장 좋다. 다만 업종 전체 관점에서는 외국인 인바운드가 YoY 20%로 견조한 버팀목을 제공하지만, 주식자산 효과는 정점을 지나고 2027년에야 가계소득 증가 모멘텀이 본격화될 가능성이 높아 단기와 중기의 방향성이 엇갈린다. 소비자심리지수도 8월 104.5로 전월 대비 2.3p 하락해 주가 급락의 영향이 소비에 반영되기 시작했다. 밸류에이션 측…

하나증권은 SK바이오팜이 Biohaven의 뇌전증 신약 후보 Opakalim(BHV-7000) 도입으로 엑스코프리 이후의 성장 공백을 메우는 동시에, 하반기 FDA 허가 신청이 예상되는 경쟁 약물 Azetukalner에 대한 견제 수단까지 확보했다고 평가했다. Opakalim은 2개의 pivotal 임상2/3상을 진행 중이며 올해 하반기 첫 탑라인 결과가 예정돼 있어, 연말 데이터가 밸류에이션 재평가의 핵심 분기점이 될 전망이다. 회사는 영업가치를 8,251억원, Opakalim 가치를 3조2,199억원, 26년F 순현금을 4,708억원으로 반영해 기업가치를 11조9,421억원으로 산정했고, 목표주가를 16만원으로 상향했다. 현재주가 9만1,600원 대비 상승여력은 74.7%이며, 2026F/2027F 매출…

이 리포트는 개별 종목 분석보다는 국내 증시의 단기 방향성을 좌우하는 대외 변수와 테마 흐름을 점검하는 데 초점을 둔다. 전일 코스피는 미국과 이란의 휴전 합의 보도에 따른 국제유가 하락과 지정학적 리스크 완화 기대를 반영하며 0.97% 상승했고, 코스닥은 엔비디아 실적 발표를 앞둔 관망세와 반도체 소부장 약세로 -0.03%에 그쳤다. 원/달러 환율은 1,384.80원으로 소폭 하락했다. 섹터별로는 유틸리티와 산업재가 강했고, 반도체는 엔비디아의 2분기 매출 962.2억달러, 데이터센터 매출 890억달러, 3분기 가이던스 1,080억달러 상향 제시로 AI 투자 장기화를 재확인했지만 국내 시장에서는 차익실현과 종목별 온도차가 나타났다. 금통위, 잭슨홀 미팅, 미국 신규 실업수당청구건수 등 굵직한 이벤트가 이어…

이번 리포트는 애플의 폴더블 아이폰 채택 가능성을 계기로 CPI(Colorless Polyimide) 필름의 산업적 위상이 다시 바뀌고 있다는 점에 주목한다. CPI는 과거 UTG(Ultra Thin Glass)와의 대체 경쟁재로 인식됐지만, 애플이 UTG 상부 보호층의 PET를 CPI로 고도화할 경우에는 경쟁재가 아니라 폴더블 디스플레이의 핵심 보완재로 재정립될 수 있다는 논리다. 코오롱인더의 CPI 생산능력은 약 100만㎡로 추정되며, 이는 8인치 폴더블 스마트폰 기준 2,000만~3,000만대분에 해당한다. 애플 폴더블 출하량이 2026년 600만~700만대, 이후 1,000만대 이상으로 확대될 경우 중기적으로 현재 생산능력의 30~50%를 소화할 수 있어, 단순한 신규 수요 추가를 넘어 구조적 성장 …

이 리포트는 AI 확산이 단순한 소프트웨어 수요가 아니라 데이터센터, 전력, 발전, 건설 전반의 투자 사이클을 동시에 자극하는 구조적 변화라는 점에 초점을 맞춘다. 글로벌 AI 데이터센터 전력 수요는 연간 2.17배 증가 흐름을 보이고 있으며, 저자는 2030년 글로벌 AI데이터센터 수요를 80.9GW로 추정한다. 반면 현재 확인된 구축 계획은 34.5GW 수준에 그쳐 공급 부족이 이어질 가능성이 크다고 본다. 국내에서는 수도권 전력망과 부지, 비용 여건을 감안할 때 하이퍼스케일러와 네오클라우드의 한국 AI데이터센터 수요가 충분하다고 판단하며, 이에 따라 대형 건설사들의 데이터센터 수주와 발전 설비 연계 수요가 동시에 확대될 것으로 전망한다. 특히 AI 데이터센터는 기존 CSP 중심 시설보다 랙 밀도와 냉각…

이번 주 미국 아마존 Facial Skin Care 카테고리에서 K뷰티 유니버스 합산 BSR 점수는 1,611pt로 전주 대비 33pt 하락하며 전반적인 모멘텀이 다소 둔화됐다. 상위 브랜드는 medicube 594pt(-6pt), ANUA 319pt(-5pt), EQQUALBERRY 106pt(-3pt) 순으로 여전히 K뷰티 대표주가 상단을 지켰지만, 큰 폭의 확산보다는 개별 브랜드별 등락이 엇갈리는 흐름이었다. 반면 CENTELLIAN 24는 26pt(+26pt), ARENCIA는 31pt(+16pt), Dr.Althea는 76pt(+5pt)로 개선세를 보이며 일부 중소형 브랜드의 회복이 관찰됐다. 전체적으로는 아마존 내 K뷰티의 상대적 존재감이 유지되고 있으나, 점수 합산 기준으로는 전주 대비 약세가…

국내 인터넷/게임 업종은 외형 성장보다는 AI를 활용한 비용 효율화와 데이터 확장이 밸류에이션 재평가의 핵심 변수로 이동하고 있다. 국내 게임 분야 벤처투자는 올해 상반기 전년 대비 76.3% 급감했지만, 개발 비용을 줄이는 AI 활용 기업으로 자금이 쏠리고 있고, 글로벌에서도 게임 인프라 투자는 2020년 대비 줄었으나 AI 게임 개발 인프라 투자 건수는 두 배 이상 늘었다. NAVER와 카카오는 같은 AI 흐름 속에서도 NAVER는 해외 플랫폼 인수를 통한 데이터 확장, 카카오는 적자 계열사 정리와 인적분할 중심의 내부 재배치로 다른 전략을 택하고 있어, 향후 기업가치 차별화는 결국 AI 수익화의 가시성과 자본 배분의 효율성에 달려 있다. NAVER는 220,500원, 시가총액 33.5조원 수준이며 20…

이번 리포트는 생성형 AI 시장이 “성능 경쟁”에서 “Token Optimizing” 단계로 이동하고 있다는 점을 핵심 결론으로 제시한다. LLM 지출 단가가 2025년 12월 $1.0 수준에서 2026년 6월 $2.0까지 상승했다가 2026년 8월 약 $1.05로 되돌아왔고, 이는 신규 플래그십 출시로 프리미엄이 붙은 뒤 약 2개월 내외에 저가 모델 믹스 확대로 다시 하락하는 패턴이 반복된다는 해석이다. 동시에 기업의 AI 예산은 2024년 $1.2M에서 2026년 $7M으로 커졌지만, 엔터프라이즈 API 블렌디드 단가는 2025년 1분기 $18.4에서 2026년 1분기 $6.07로 67% 하락해, 단가 하락과 총 청구액 증가가 함께 진행되는 구조를 보여준다. 중국 빅테크와 프론티어 랩의 가격 정책도 경쟁…

국내 로봇·방산·조선 업종은 정책 지원, 해외 수주 기대, 대형 투자 계획이 맞물리며 전반적으로 우호적인 분위기를 유지했다. 로봇은 자금 유입과 대기업의 로보틱스·Physical AI 전략 구체화 기대가 이어졌고, 방산은 중동·유럽향 수출 논의와 대형 계약 흐름이 업종의 실적 가시성을 높였으며, 조선은 LNG 운반선과 특수선 발주 확대가 수주 모멘텀을 뒷받침했다. 다만 글로벌 경쟁 심화와 계약 시점 차이, 밸류에이션 변동성은 여전히 남아 있어 업종 모멘텀은 유효하되 종목별 선별 접근이 필요한 구간으로 해석된다.

이번 주 전기전자 업종은 뚜렷한 섹터 공통 모멘텀이 부족한 가운데, 고밸류에이션 구간에 진입한 종목들을 중심으로 단기 차익실현이 나타나며 종목별 차별화가 더 강하게 전개됐다. 매크로 불확실성까지 겹치면서 업종 전체의 방향성보다는 개별 기업의 실적 가시성, 증설 계획, 고객사향 공급 기대가 주가를 좌우하는 흐름이 이어졌고, 업스트림에서는 밸류에이션 부담을 소화하는 과정이 관찰됐다. 반면 Nvidia 실적 발표를 앞둔 기대와 SOCAMM 관련 수요 확장 가능성은 시장이 가장 강하게 반응하는 촉매로 남아 있어, 하반기 업종 모멘텀은 결국 AI 서버와 고부가 기판·모듈 체인의 수급과 실적 확인 여부에 따라 결정될 가능성이 높다. 원자재 측면에서는 금 1W +3.3%, 은 1W +4.3%, 구리 1W +1.8%로 일…